AAK:s problem växer – SEB kapar riktkursen rejält
Det framgår av analytikerkommentarer från SB1 och SEB.
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
SB1 har sänkt AAK till neutral från köp och sänkt riktkursen till 200 från 220 kronor medan SEB har kapat riktkursen till 250 kronor från tidigare 325 kronor och upprepar köp, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare skrivit.
”Rapporten förändrar vår syn på AAK resultatutveckling. Volymerna stabiliserades, men rörelseresultatet per kilo försämrades brett över verksamheten”, skriver SB1 som beskriver ledningens kommentarer efter rapporten som ”tydligt mer negativa” än efter det andra kvartalet.
”Då beskrevs svagheterna som begränsade och möjliga att förklara, medan tredje kvartalet karakteriserades som en bred och nedslående försämring. Ett förbättrat kassaflöde och låg skuldsättning ger visserligen ett betydande skydd mot kursnedgångar, men väger inte upp den svagare resultatutvecklingen.”
SEB framhåller att den bredare försvagningen väcker oro för resultatutvecklingen på kort sikt.
”Det finns få konkreta faktorer som på kort sikt kan driva en återhämtning, såvida inte marknadsförhållandena förbättras”, skriver SEB.
Följ ämne och taggar