ABG sänker estimat för Thule

ABG Sundal Collier spår ett stabilt tredje kvartal för friluftsbolaget Thule, där prishöjningar från den 1 augusti delvis kompenserar för inflation inom frakt och råvaror. Analyshuset sänker dock sitt estimat något mot bakgrund av en dystrare makroekonomisk bild efter de senaste veckornas ränteuppgångar.

Det framgår av en analys.

"Vi gillar förutsättningarna för en hygglig resultattillväxt under det kommande året, vilket enligt vår bedömning motiverar en omvärdering från dagens relativt låga nivåer", skriver ABG som sänker Thules riktkurs till 270 från 300 kronor och upprepar köp, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare skrivit.

Enligt analyshyset lyfte ledningen fram den försvagade husbilsmarknaden (RV) i Europa som en motvind vid ett öppet pre-close call, men betonade samtidigt att bolaget räknar med fortsatt tillväxt under andra halvåret 2026 på koncernnivå. Ledningen framhöll också att merparten av de kostnadsbesparingar som förväntas för 2026 redan realiserades under första halvåret.

Totalt räknar ABG Sundal Collier med en organisk försäljningstillväxt om 3-4 procent under 2026-2027 där förbättrad effektivitet och fortsatta kostnadsbesparingar delvis kompenserar för externa motvindar. Estimatet för den organiska försäljningstillväxten samt vinsten per aktie 2026-2027 justeras ned med 1 procent vardera.

Thules aktie sjönk 1,2 procent på tisdagen.