ABG ser uppsida i Axfood – Willys väntas ta mark
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Det framgår av en analys där ABG Sundal Collier upprepar köp för Axfood och samtidigt sänker riktkursen på dagligvaruföretaget till 295 från 300 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare skrivit.
Axfoods aktie har pressats under det senaste halvåret samtidigt som Willys har tappat marknadsandelar. Under andra kvartalet låg Willys försäljningstillväxt 2,7 procentenheter under marknaden som helhet, noterar analyshuset.
”Vi bedömer att en vändning i denna trend kan bli den katalysator som åter sätter fart på aktien”, skriver ABG.
För marginalerna väntas en positiv effekt från den sänkta arbetsgivaravgiften för unga motsvarande totalt 50 miljoner kronor för koncernen, samt positiva effekter från volym/mix och starkare resultat i City Gross. Men detta väntas motverkas av mindre prisinvesteringar i Willys, deflation på livsmedelspriser och högre drivmedelspriser.
”Sammantaget prognostiserar vi en marginalförsämring på 10 baspunkter till 4,8 procent för koncernen, vilket innebär en justerad ebit på 1,1 miljarder kronor (+1 procent jämfört med föregående år)”, skriver analyshuset som sänker sina prognoser för vinst per aktie med 1-2 procent för 2026-2028 främst på grund av högre drivmedelspriser som pressar inköps- och logistikbolaget Dagabs marginal.
Axfoods aktie var upp 1,3 procent vid lunchtid på tisdagen, vilket var i linje med Stockholmsbörsen som helhet. På måndagen pressades aktien ned nära 2 procent. Coop meddelade då att livsmedelskedjan gör en bred prissänkning på Stora Coop för att ligga i linje med priserna hos konkurrenterna Willys och Ica Maxi.
Axfoods delårsrapport väntas den 22 oktober.
Följ taggar
