Aktierna som orsakade ”AI-oraklets” fondkollaps
Nu visar redovisning av det gångna kvartalet vad som fick den att kollapsa inom loppet av veckor.
Sedan starten 2024 hade den 25-årige tysken, med ett förflutet vid Open AI, i början av sommaren levererat en avkastning på över 1 000 procent till investerare i fonden.
När Situational Awareness nu skickat in sin obligatoriska redovisning för det gångna kvartalet till amerikanska myndigheter har det enligt Market Watch blivit känt exakt vad som orsakade den kraftiga nedgången.
Fondportföljen var i slutet av juni till 56 procent investerad i två bolag som tillhört de största vinnarna på den amerikanska AI-kapplöpningen: Minnesbolaget Sandisk och chiptillverkaren Micron.
Mellan den 25 juni och 29 juli drabbades de båda bolagen av nedgångar på 56,5 respektive 39,1 procent.
Det tredje största innehavet, Bloom Energy, utgjorde 10 procent av portföljen och föll med omkring 30 procent under samma period.
Följderna för Situational Awareness – som försökt maximera avkastningen med hjälp av hävstång – blev en värdeminskning på 67 procent under juli månad.
I förra veckan rapporterade Wall Street Journal att investeringsjätten Jane Street förlorade 15 miljarder dollar i sommarens ras efter att ha gått in som investerare i fonden.
”Mycket dyrbara ärr”
Kollapsen ledde till att Leopold Aschenbrenner förhandlade fram ett räddningspaket med Ken Griffins hedgefond Citadel, som tvingade honom att ge upp fondens noterade aktier medan onoterade investeringar som beräknats uppgå till omkring 5 miljarder dollar – främst i AI-startupen Anthropic – förblev i fondens ägo.
Den 8 augusti var Situational Awareness fortsatt upp omkring 80 procent för året. Kritiken och nedgången till trots har intresset för fonden bestått bland investerare.
”Det här var mycket dyrbara ärr, men jag är fast besluten att se till att de blir ovärderliga läxor för vår organisation och för mig själv när vi går vidare”, skrev Leopold Aschenbrenner i ett brev till investerarna efter kollapsen.
