Därför vänder Altor – och dumpar XXL
Altor har accepterat ett aktieägarlån av Fraser Group för XLL.
Samtidigt dumpar Altor sitt innehav i sportkedjan.
– Vi ser detta som rätt tidpunkt för Frasers Group att ta över och leda nästa kapitel, säger Andreas Källström Säfweräng, partner och chef för konsumentsektorn på Altor, i ett uttalande.
Den norska sportvaruhuskedjan XXL befinner sig i en "utmanande likviditetssituation" vilket har fått bolagets budgivare Frasers Group att erbjuda XXL ett aktieägarlån på 200 miljoner norska kronor. Bolagets största ägare Altor har nu meddelat att de accepterar Frasers bud på samtliga aktier.
Det rapporterar TDN Direkt på måndagen.
XXL planerar parallellt att genomföra en riktad nyemission på 160–200 miljoner norska kronor till en kurs på 10 norska kronor per aktie för att betala tillbaka lånet, och Frasers har erbjudit sig att garantera minimibeloppet i den riktade nyemissionen, under förutsättning att de tilldelas minst 16 miljoner nya stamaktier i bolaget och att stödvillkoren uppfylls.
Samtidigt meddelar Altor, som äger 40 procent av kapitalet i XXL, att de avser sälja sina aktier till Frasers.
– Med tanke på den nuvarande situationen och de ökande kortsiktiga utmaningarna har Altor beslutat att acceptera Frasers Groups erbjudande, i linje med styrelsens nya rekommendation. När vi nu lämnar över till Frasers Group tror vi att XXL kommer att dra nytta av deras branscherfarenhet och av att vara en del av en större koncern", säger Øistein Widding, Altors partner och chef för Norge, i ett uttalande.
"Rätt tidpunkt"
Andreas Källström Säfweräng, partner och chef för konsumentsektorn, tror samtidigt att XXL åter kommer nå lönsam tillväxt.
– XXL:s ledningsteam och engagerade medarbetare arbetar hårt varje dag för att bygga ett starkare företag, och Altor tror att de kommer att lyckas återgå till lönsam tillväxt. Med det sagt, det finns dock fortfarande verkliga utmaningar på kort sikt. Vi ser detta som rätt tidpunkt för Frasers Group att ta över och leda nästa kapitel, säger han.
XXL befinner sig nu återigen i en utmanande likviditetssituation till följd av att en skatteåterbäring från de schweiziska skattemyndigheterna på 5,2 miljoner schweizerfranc inte mottagits i maj 2025 som bolaget hade förväntat sig. XXL har heller inte fått några tydliga besked från skattemyndigheterna om när betalningen kommer.
Altor tackade tidigare nej
Därtill upplever bolaget förseningar i leveranskedjan, vilket orsakat förseningar i cykelleveranser och "därmed lägre tillväxt i omsättningen än väntat", enligt bolaget. Denna situation har lett till ett större rörelsekapitalbehov än förväntat för koncernen, skriver TDN.
Givet situationen så har Altor, som äger 46,3 procent av kapitalet och 33,3 procent av rösterna enligt ägardatatjänsten Holdings, informerat styrelsen att de förbehåller sig rätten att acceptera Frasers bud på XXL, "men att något slutgiltigt beslut inte kommer att fattas före den 27 maj". Altor har tidigare tackat nej till budet.
Frasers äger i nuläget 32,9 procent av kapitalet och 40,8 procent av rösterna i XXL enligt Holdings.
XXL backar 4,3 procent på Oslobörsen vid 10-tiden.