Pareto: Därför köpstämplar vi Elekta – ”glaset är halvfullt”
Pareto Securities bedömer att strålterapisystemtillverkaren Elektas datortomografistyrda (CT) system Evo ger bolaget en mer trovärdig väg att ta marknadsandelar i USA där marknadspenetrationen är låg, men där möjligheten beskrivs som betydande.
Det framgår av en analys under rubriken ”glaset är halvfullt” där Pareto inleder bevakning med en köprekommendation och en riktkurs på 70 kronor.
Ökad användning av så kallad adaptiv strålbehandling, där anpassningar av behandlingen sker alltmedan behandlingen fortskrider, väntas tillsammans med Elektas sparprogram och vad Pareto beskriver som en potential till marginalförbättring stödja en starkare vinstprofil under kommande år.
Med en rådande värdering runt 10 gånger EV/ebit för verksamhetsåret 2026/2027 och 9 gånger sett till 2027/2028 handlas Elekta både under sektorkollegor såväl som historiska kursnivåer. Kursrabatten ligger enligt Pareto på 30-38 procent jämfört med den bredare gruppen av sektorkollegor.
Vid Paretos riktkurs på 70 kronor skulle Elekta fortsatt handlas med rabatt jämfört med sektorkollegor, men i linje med aktiens historiska nivåer.
Elekta-aktien stängde på 53:80 kronor föregående handelsdag.