Analytiker: Alfa Lavals mål är rimligt
Verkstadsbolaget Alfa Lavals nya kommunicerade förväntan om att nå 100 miljarder kronor i försäljning senast år 2030 förefaller enligt analytiker som ett rimligt mål.
Det framgår av kommentarer som Nyhetsbyrån Direkt har tagit del av efter torsdagens kapitalmarknadsdag som bidrog till att aktien steg 2 procent till 476:50 kronor den handelsdagen.
SEB anser att kapitalmarknadsdagen indikerar att Alfa Lavals tillväxtbana kommer att fortsätta.
”Alfa Laval gjorde inga förändringar i sina långsiktiga finansiella mål under kapitalmarknadsdagen, men meddelade att de förväntar sig att nå cirka 100 miljarder svenska kronor i försäljning till 2030, vilket innebär en årlig genomsnittlig tillväxttakt (CAGR) på 7 procent från vår prognos för 2024”, skriver SEB som anser att målet överensstämmer med bankens syn på verkstadsbolagets inneboende tillväxtpotential.
”Vi föreslår att investerare behåller en lång position”, skriver banken som har riktkursen 535 kronor på Alfa Laval, vilket är drygt 12 procent över torsdagens stängningskurs.
Pareto Securities bedömer att det inte blir alltför utmanande för Alfa Laval att nå 100 miljarder kronor i försäljning senast 2030.
”Vi ändrar inte våra estimat, men upprepar vår riktkurs på 550 kronor samt vår köprekommendation och känner efter kapitalmarknadsdagen förvissning om att Alfa Laval är på rätt väg för att nå sitt nya 2030-mål”, skriver Pareto Securities.
Analyshuset hänvisar till efterfrågetrender kopplat till energiomställning som främst gynnar energidivisionen, men även marindivisionen samt mat- & vattendivisionen via biobränslen.
”Starkare tro”
Alfa Laval är verksamt inom värmeöverföring, separering och flödeshantering. Kapitalmarknadsdagen hölls på en av bolagets produktionsanläggningar för värmeväxlare i San Bonifacio i södra Italien.
”Kapitalmarknadsdagen var stödjande när det gäller att belysa Alfa Lavals solida strukturella tillväxtdrivare inom bolagets diversifierade verksamheter, men vi förväntar oss inte betydande ändringar av konsensusestimaten efter tillställningen”, skriver investmentbanken Citi som har neutral rekommendation med riktkurs 493 kronor.
Citi bedömer att Alfa Lavals datacenter-relaterade intäkter kan växa med 14 procent per år till 2030 och därmed öka från nuvarande 2 miljarder kronor årligen till 4,4 miljarder.
”Kring värmepumpar stod Alfa Laval fast vid sin förväntansbild om en normalisering under våren 2024 när lagerminskningarna har arbetats igenom”, uppger Citi samtidigt.
Kepler Cheuvreux noterar att kapitalmarknadsdagen var välbesökt.
”Vi avslutade dagen med en starkare tro på att Alfa Laval klarar sig bra i den pågående energiomställningen på medellång sikt, men vi tror också att den nuvarande cykeln avtar något, och därför ser vår rekommendation rimlig ut för tillfället”, skriver Kepler vars aktieråd är behåll med riktkurs 515 kronor.
På fredagsförmiddagen var Alfa Laval-aktien ned 1,2 procent till 471 kronor efter torsdagens tvåprocentiga uppgång.