Analytiker: Volvo Cars miss slår mot Bilia
Samtidigt ser banken risker i bolaget och bedömer att uppsidan i aktien är begränsad.
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
I en färsk analys upprepar Nordea rekommendationen behåll för Bilia.
Banken konstaterar att det tredje kvartalet var bättre än prognoserna, med stark tillväxt inom både Service och Bilaffären.
”Det underliggande orderingången på nya bilar fortsatte att utvecklas starkt och ökade med 27 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Orderstocken uppgår nu till cirka 18 700 bilar, en ökning med 49 procent på årsbasis. Det bör skapa goda förutsättningar för såväl nybilsleveranser som serviceintäkter på medellång sikt”, skriver Nordea.
EX60 kan få negativ påverkan
Samtidigt har de underskattat den negativa påverkan som den växande andelen elbilar kan få på servicemarknaden på medellång och lång sikt.
”Biltillverkarnas övergång till agentbaserad försäljning direkt till konsument (D2C) kan påverka Bilias lönsamhet och dynamiken på nybilsmarknaden mer än vi har räknat med. Ett kraftigt fall i bilpriserna skulle dessutom kunna påverka värdet på Bilias leasingportfölj”, skriver banken.
De omfattande produktionsförseningarna för Volvo EX60 kommer dessutom sannolikt ha en negativ påverkan på nybilsförsäljningen på kort sikt.
”Vi räknar med att rörelseresultatet ökar med 20 procent under det fjärde kvartalet 2026 och med 12 procent under 2027”.
Riktkursen på 144 kronor upprepas, vilket indikerar en uppsida på blygsamma 3 procent sett till måndagens stängningskurs.
Följ ämne och taggar
