Assa Abloy prickar estimat – högsta marginalen på 10 år
Låsjätten Assa Abloy rapporterar ett justerat rörelseresultat 6 416 miljoner, vilket i stort är i linje med förväntningarna.
Samtidigt är rörelsemarginalen den högsta på 10 år.
– Det är vad man vill se hos Assa Abloy, säger EFN:s analytiker Ellinor Beckett.
Assa Abloys omsättning under det tredje kvartalet landar på 38 146 miljoner kronor med en organisk tillväxt på tre procent. Analytikerna väntade sig en omsättning på 38 156 miljoner kronor och 3,3 procent.
Låsbolaget redovisar ett rörelseresultat på 6 429 miljoner kronor för det tredje kvartalet 2025.
Enligt Infronts sammanställning av 18 analytikers prognoser låg snittestimatet på ett rörelseresultat på 6 347 miljoner kronor. Det justerade rörelseresultatet blev 6 416 miljoner kronor, mot väntade 6 350 miljoner.
”Högsta marginalen för enskilt kvartal på tio år”
Den justerade rörelsemarginalen var 16,8 procent, mot väntade 16,6 procent. Det är något som vd:n Nico Delvaux tar upp i sitt vd-ord.
– Jag är glad att kunna rapportera ett starkt resultat på en fortsatt delvis utmanande marknad, säger bolagets vd Nico Delvaux.
– Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster ökade med 3 procent till 6 416 miljoner kronor trots betydande negativa valutaeffekter och höjda tullar. Rörelsemarginalen förbättrades med 10 punkter till 16,8 procent (16,7), den högsta marginalen för ett enskilt kvartal på tio år.
Han säger att marginalen stärktes till följd av besparingar från strukturprogrammet ”MFP”, åtgärder för att kontra tulleffekterna och en starkare tillväxt i affärsenheter med högre marginal.
Valutaeffekterna drog samtidigt ned tillväxten med 6 procent, vilket gjorde att den totala ökningen under tredje kvartalet landade på 2 procent.
– Vi har framgångsrikt navigerat igenom de tre första kvartalen, och med ett kvartal kvar av 2025 är vi på väg att leverera ytterligare ett starkt år, säger Assa Abloys vd.
Analytiker: ”En riktigt bra rapport”
Ellinor Beckett, analytiker på EFN, konstaterar att Assa Abloy lyckas bra, trots en tuff marknad.
– Det är vad man vill se hos Assa Abloy. De hade tidigare problem med organiska tillväxten. Men den finns där med tre procent på en ganska tuff marknad får man ändå säga, säger hon i EFN:s ”Börsfrukost”.
– Assa Abloy är ett företag som trots sin storlek växer väldigt mycket. Tillväxten i rapporten är bra, bättre än väntat. Marginalen är också bättre än väntat, den bästa på tio år. Så det är en riktigt bra rapport får man väl säga.
Ett orosmoln som Ellinor Beckett tar upp är att det går sämre i Kina, vilket är en viktigt marknad.
– Trots det går det bra.
Områdena med starkast tillväxt
Bland affärsområdena redovisade EMEIA levererade en organisk tillväxt på 4 procent, drivet av stark tillväxt i Norden och Centraleuropa, samtidigt som Entrance Systems växte 4 procent organiskt, med tillväxt i alla segment.
Perimeter Security och Pedestrian segmenten hade den starkaste tillväxten och Industrial segmentet växte återigen som ett resultat av att lastkajsordrar konverterades till försäljning, uppger bolaget. Global Technologies rapporterade god organisk tillväxt på 3 procent med positiv utveckling inom både Global Solutions och HID.
Av de analytiker som deltagit i Infronts sammanställning har åtta stycken rekommendationen köp eller öka för Assa Abloys aktie. Tio har behåll eller avvakta och en sälj eller minska.
Följ taggar