Banktoppen: ”Det enda som gör mig exalterad”
Rapportsäsongen är här.
I fokus: AI – och hur tekniken påverkat resultaten under det tredje kvartalet.
– Förutom AI är det egentligen inget som gör mig särskilt exalterad, säger Wells Fargos chefsstrateg Ohsung Kwon till CNBC.
Redan under andra kvartalet blev det tydligt att AI inte längre är en marginell trend. Enligt Roundhill Investments nämndes AI i 58 procent av S&P 500-bolagens rapporter – ett tecken på att tekniken håller på att bli en central del av bolagens resultat och framtidsstrategi.
En utveckling som lär prägla även den här rapportsäsongen, om du frågar Wells Fargos chefsstrateg Ohsung Kwon – som tror att den starka efterfrågan på AI blir den främsta orsaken till att resultaten överträffar Wall Streets förväntningar.
Han avfärdar diskussionen om en bubbla och menar att investerare bör hålla fast vid AI-bolagen, eftersom uppgångarna i hög grad drivs av fundamentala faktorer och marknaden enligt honom fortfarande befinner sig i ett tidigt skede.
AI-effekten syns i både data och resultat
”Utgifterna för teknisk utrustning som andel av BNP ligger fortfarande långt under nivåerna under PC- och internetboomen”, skriver han i en analys som CNBC tagit del av.
”Generativ AI tas i bruk på arbetsplatser och i hem nästan dubbelt så snabbt som internet gjorde, och ChatGPT är den snabbast växande konsumentappen någonsin. Mjukvarubolag tjänar dessutom mer med färre anställda.”
Han hänvisar till en särskild modell som legat till grund för prognosen.
– Vi gick igenom alla makrovariabler vi kunde hitta – omkring 350 stycken – och använde maskininlärning för att se var försäljningen kunde hamna. Modellen pekar fortfarande på ett tydligt överslag. Vi räknar med att vinsterna överträffar förväntningarna med omkring 4 procent, ledda av AI och halvledare, säger han.