Börslyft i Asien – Softbank rusar tvåsiffrigt
Samtidigt rusar Softbank tvåsiffrigt i Japan.
Rörelserna bottnar bland annat i rapporter om att USA och Iran kommer att fortsätta sina fredsförhandlingar, trots den senaste tidens eskalerade spänningar. Lägre oljepriser bidrar till att dämpa inflationsoron och minska förväntningar på aggressiva räntehöjningar från centralbankerna.
Marknaderna räknar dock fortsatt med minst en räntehöjning från Federal Reserve. På torsdagen sade Fed-chefen i New York, John Williams, att bland de faktorer som driver inflationen i USA så är han mest fokuserad på efterfrågan som drivs av artificiell intelligens. Om denna kvarstår kan det tvinga Fed att höja räntan, enligt Williams.
Den nye Fed-chefen Kevin Warsh presenterade på sitt håll ledningen för fem arbetsgrupper som ska se över centralbankens arbetssätt inom penningpolitiken, vilket kan bana väg för omfattande förändringar.
"Varje arbetsgrupp kommer noggrant att överväga om beslutsfattarnas arbetsmetoder, analysverktyg och penningpolitiska tillvägagångssätt kan förbättras", sade Warsh i ett uttalande på torsdagen.
Arbetsgrupperna väntas presentera sina slutsatser före årets slut och kommer att få stöd av Feds egen personal. På torsdagen beskrev Warsh gruppledarna som "de främsta experterna från en rad olika discipliner". Exempelvis kommer kommunikationsgruppen att ledas gemensamt av den tidigare chefen för Bank of England, Mervyn King, Peter Fisher från University of Washington samt Arminio Fraga, tidigare chef för Brasiliens centralbank.
Tidigt på fredagsmorgonen handlas den amerikanska tvåårsräntan 2 punkter ned på 4,17 procent och den tioåriga räntan 2 punkter lägre på 4,54 procent, jämfört med svensk stängning på torsdagen.
I eftermiddag väntar ingen amerikansk statistik, men Kanada släpper arbetslöshetssiffror för juni.
Börslyft i Asien – yenen stärks
Asiatiska börser stiger överlag på fredagen, japanska räntor är ned, med tioårsräntan 11 punkter lägre på 2,77 procent, och yenen har stärkts mot dollarn.
Det sydkoreanska Kospi-indexet är upp 4,5 procent, medan småbolagsindexet Kosdaq avancerar 5,7 procent. I Japan stiger Nikkei 225 med nästan 2 procent. Draglok är teknikkonglomeratet Softbank som rusar över 11 procent i spåren av en uppgång bland halvledarbolag på Wall Street.
Hongkongbörsen och Kinesiska CSI 300 är också 0,4 respektive 0,3 procent.
Räntorna sjönk och yenen stärktes efter att Japans finansminister Satsuki Katayama sagt att regeringen vill uppmuntra pensionsfonder, inklusive den enorma statliga pensionsinvesteringsfonden (GPIF), att öka investeringarna i inhemska finansiella tillgångar.
Kommentarerna gav näring åt spekulationer om att Japans största pensionsfond så småningom skulle kunna allokera mer till inhemska tillgångar och färre till utländska värdepapper, en förändring som skulle stödja statsobligationsmarknaden samtidigt som den minskar det strukturella säljtrycket på yenen.
"Med tanke på den stora storleken på GPIF:s tillgångar hade marknaden inget annat val än att reagera", sade Tsutomu Nakamura, valutaanalytiker på Gaitame.Com Research Institute, till Bloomberg News.
"Med det sagt är det fortfarande oklart hur mycket fonden faktiskt kan öka sina investeringar i japanska finansiella tillgångar. Osäkerheten kring situationen i Mellanöstern kvarstår också", tillade han.
De senaste veckorna har japanska statsobligationsräntor stigit då investerare oroar sig över premiärminister Sanae Takaichis ambitiösa utgifts- och investeringsplaner. Samtidigt har hennes upplevda duvaktiga inställning till penningpolitiken väckt oro för att Bank of Japan höjer räntorna för långsamt för att kontrollera inflationen, vilket skadar obligationer med längre löptider.
Producentpriserna i Japan stiger
Statistik från Bank of Japan visade att landets producentpriser steg 0,4 procent i juni jämfört med månaden före. Jämfört med samma månad föregående år steg priserna 7,1 procent, efter uppreviderade 6,6 procent i maj (6,3).
Analytiker hade räknat med att priserna skulle ha stigit 0,3 procent jämfört med föregående månad, och med 6,8 procent i årstakt, enligt Trading Economics konsensusprognos.
PPI-inflationen var den högsta sedan i mars 2023 och det ihållande kostnadstrycket eldades på av högre energipriser i spåren av leveransstörningar kopplade till kriget i Iran.
På valutamarknaden handlas yenen nu kring 161:4 mot dollarn, jämfört med 162:4 på torsdagseftermiddagen, medan euron har stärkts till 1:146 mot dollarn, från 1:144.
Kronan är 3 öre starkare mot både dollarn och euron.
På fredagens europeiska makroschema hittar vi bland annat inflationsstatistik från Norge och Danmark, liksom definitiv dito från Tyskland och Frankrike.
Här hemma publicerar Origo sina inflationsförväntningar, den "lilla" mätningen från penningmarknadens aktörer.