Citi ser ljusning för förpackningar – pekar ut favoriten
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Banken spår att Stora Enso visar ett ebit-resultat på 159 miljoner euro och en rörelsemarginal om 6,7 procent, vilket är något högre än konsensus, drivet av upptrappningen i Uleåborg och god efterfrågan på förpackningar samt effektiviseringar.
"Resultatet under tredje kvartalet är beroende av att bolaget lyckas genomföra sina kostnadseffektiviseringar. Förpackningsvolymerna väntas ge stöd, samtidigt som lägre virkeskostnader bidrar positivt", skriver Citi som upprepar sin köprekommendation och höjer riktkursen från 11:90 till 12 euro, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare skrivit.
Billeruds prognos för justerat ebit 2026-2027 höjs med 7 respektive 1 procent.
"Detta motiveras av prishöjningar, lägre underhållskostnader och kostnadsbesparingar. Stark volymutveckling i Nordamerika kompenserar för en svagare europeisk marknad", skriver Citi som upprepar rådet neutral. Riktkursen höjs till 85 från 75 kronor.
I samma analys justerar Citi ned riktkursen för brittiska Mondi från 10,40 pund till 10,20 pund och upprepar köp.
Massapriserna var i stort sett oförändrade i kvartalet medan priserna på containerboard har stigit, skriver Citi.
Billeruds aktie steg 2 procent på måndagsförmiddagen medan Stora Enso var upp svagt.
Följ taggar
