Citi vänder efter missen – köpstämplar EQT på nytt

Citi gick in i 2026 med en positiv syn på EQT och sektorn i stort, men sänkte aktien till Neutral i mitten av april, drivet av en oro för att konsensusförväntningarna på resultatet var för höga, särskilt givet mjukvarurelaterade risker. Citi satte även EQT på en så kallad negativ ”catalyst watch” inför riskkapitalbolagets kvartalsrapport den 17 juli.

Det blev inte så lyckat, utan aktien steg med 11 procent på rapportdagen. Nu vänder också Citi och återgår till ett köpråd i aktien.

”EQT:s resultat för det första halvåret 2026 har i grunden förändrat vår bild. Efter en ny, omfattande modellrevidering höjer vi våra estimat för justerat resultat per aktie för räkenskapsåren 2026–2031 med i genomsnitt 17 procent, drivet av både högre avgifts- och prestationsbaserade intäkter”, skriver Citi som uppger att deras reviderade estimat nu ligger cirka 16 procent över konsensus från Visible Alpha, som ”överraskande nog” har skruvats ned sedan rapporten.

”Vi ser utrymme för betydande framtida uppjusteringar, vilket stödjer vår återgång till rekommendationen Köp”, heter det.

Analyshuset ser ytterligare stöd från kapitalresning, pågående återköp, attraktiva M&A-optioner och en ”måttlig uppvärdering” av sektorn.

Riktkursen höjs samtidigt till 385 kronor från 315 kronor för EQT-aktien som avslutade tisdagen strax under 340 kronor per aktie.