Därför sänks Mycronic: ”Ebit väntas falla”
Teknikföretaget Mycronic har sänkts till behåll från köp av tre analyshus efter fredagens rapport för det första kvartalet, baserat på att den senaste tidens starka aktieuppgång.
”Ebit väntas falla under de kommande tre kvartalen”, skriver ABG.
Det rapporterar Nyhetsbyrån Direkt.
Nordea är fortfarande positiv till det långsiktiga investeringscaset men beskriver värderingen som mer ansträngd (23 gånger justerad EV/ebit för 2027) efter aktien stigit med cirka 60 procent från bottennivån efter rapporten för det fjärde kvartalet.
Det som stödjer bolaget på lång sikt är bland annat ett allt mer betydande bidrag från GT (Global Technologies), "där flera förvärvade bolag sannolikt befinner sig i tidiga faser av en flerårig tillväxtresa", skriver banken.
ABG Sundal Collier anser också att aktien är överviktad och handlas till en premie mot de flesta jämförelsebolag, och tror att rapporten var den bästa som bolaget kommer att lämna i år.
”Aktien har momentum, men ebit väntas falla under de kommande tre kvartalen”, skriver ABG som samtidigt höjer riktkursen till 300 kronor från 265 kronor.
DNB Carnegie: ”Begränsad uppsida”
DNB Carnegie höjer riktkursen till 315 kronor från 240 kronor. Ebitprognosen för 2026-2028 höjs med 4-5 procent och investmentbanken anser att Mycronic rapporterade ett starkt kvartal drivet av av positiva ordertrender inom GT.
”Vår SOTP-värdering (sum of the parts reds anm) och den relativt låga orderboken i PG tyder dock på begränsad uppsida på kort sikt”, skriver DNB Carnegie.
