DNB Carnegie lyfter SEB: ”Bäst i klassen”
Det skriver DNB Carnegie i en analys där aktien höjs till köp från behåll, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare skrivit.
”Vi förväntar oss att bankens internationella expansion inom företagsaffärer samt dess närvaro i Baltikum fortsätter att driva en resultattillväxt över sektorssnittet, och att avkastningen på eget kapital (ROE) återhämtar sig till över 15 procent från 2027”, skriver investmentbanken.
SEB:s anställningsstopp sedan mitten av 2025 beskrivs som effektivt, med en minskning på cirka 4 procent sedan andra kvartalet 2025. Tillsammans med valutamedvindar och lägre implementeringskostnader för Air Plus förväntar sig DNB Carnegie att kostnadsmålet sänks till omkring 32 miljarder kronor, från den nuvarande målsättningen 33 miljarder.
DNB Carnegies prognos för vinst per aktie 2026-2028 höjs med 5-6 procent, främst till följd av lägre kostnader.
”Aktien har nyligen utvecklats svagare än jämförbara bolag, vilket har eliminerat SEB:s tidigare p/e-premie. Baserat på våra höjda prognoser har SEB nu det lägsta förväntade p/e-talet för 2028 bland nordiska storbanker, omkring 9x.”, skriver investmentbanken som också höjer riktkursen till 222 från 206 kronor.
Aktien stängde på 181:80 kronor på torsdagen.