Efter raset – AI-hajpens ”underbarn” storsäljer

Leopold Aschenbrenner grundade Situational Awareness efter att ha lämnat sin roll som AI-forskare på Open AI 2024. Han fick stor uppmärksamhet efter en essä om AI:s framtid, där han varnade för att utvecklingen mot superintelligens kan förändra samhället i grunden.

I ett reportage i tidningen Fortune har han beskrivits som ”skrämmande smart” och ”ett underbarn”.

Vändningen är dramatisk för Situational Awareness, som enligt Financial Times förvaltar omkring 20 miljarder dollar. Fonden rusade 439 procent under årets första halvår, driven av en stark utveckling för AI-bolag.

Enligt Financial Times har fonden använt hävstång för att förstärka sina vinster, vilket också ökat förlusterna när marknaden vänt nedåt.

Jagar nytt kapital

I ett investerarbrev skriver Aschenbrenner att fonden inte undgått marknadsturbulensen, men att teknikkraschen samtidigt skapat attraktiva investeringsmöjligheter. Investerare erbjuds att skjuta till nytt kapital den 1 augusti.

Fonden har tidigt lockat till sig flera tungviktare från Silicon Valley, däribland Nat Friedman, produktchef inom AI på Meta, och Daniel Gross, tidigare AI-chef på Apple.

Flera av fondens innehav har fallit kraftigt under juli. Bland innehaven syns teknikbolagen Oracle och AMD, som båda backat omkring 20 procent. Fonden uppges också ha varit en av de största investerarna i koreanska chipbolaget SK Hynix börsnotering i USA tidigare i juli. Aktien har sedan dess fallit drygt 25 procent.

På torsdagseftermiddagen rapporterar CNBC att fonden tvingats avveckla sina börsnoterade positioner efter kurstappen. Ett stort investeringsbolag uppges ha nått en överenskommelse om att köpa fondens börsnoterade tillgångar, enligt personer med insyn i affären. CNBC kan inte fastslå vem köparen är.

Financial Times avslöjar att det är Citadel som har klivit in och köpt en stor del av Situational Awareness börsnoterade aktieinnehav på 16 miljarder dollar. Situational Awareness har även innehav i privata bolag, däribland ett innehav i Anthropic värt 5 miljarder dollar. Framöver kommer Situational Awareness därför att bedrivas som ett privat investmentbolag, skriver Financial Times med hänvisning till en källa med insyn i ärendet.

Inför torsdagens handelsstart arbetade fondens prime brokers – finansiella institut som tillhandahåller finansiering åt hedgefonder – däribland Goldman Sachs, JPMorgan och Bank of America – under högtryck för att avveckla innehav på både den långa och korta sidan i ordnade former, skriver CNBC.