Efter Saabs rekord – spår fortsatt starkt momentum
Bank of America räknar med en rekordstor orderingång på 93 miljarder kronor för Saab i det fjärde kvartalet.
Samtidigt bedömer storbanken att försvarskoncernen höjer sin organiska tillväxtguidning för perioden 2023–2027 från 18 till omkring 20 procent.
”Vi räknar med ett fortsatt starkt kommersiellt momentum under 2026”, skriver Bank of America.
Saab väntas redovisa en mycket stark orderingång i det fjärde kvartalet och kan samtidigt komma att höja sina långsiktiga tillväxtmål.
Det skriver Bank of America i en färsk analys där riktkursen höjs till 569 kronor och köprekommendationen upprepas.
För det fjärde kvartalet räknar banken med en orderingång på omkring 93 miljarder kronor, en omsättning på 25,7 miljarder kronor och ett rörelseresultat (EBIT) på cirka 2,7 miljarder kronor.
”Räknar med fortsatt starkt momentum”
Enligt bedömningen är det sannolikt att Saab höjer sin prognos för den organiska omsättningstillväxten för perioden 2023–2027 till omkring 20 procent, från tidigare 18 procent. Uppjusteringen stöds av flera stora affärer, däribland Gripen i Colombia inom affärsområdet Aeronautics, Arexis och GlobalEye till Frankrike inom Surveillance samt två svenska A26-ubåtar.
”Vi justerar ned våra prognoser för rörelseresultatet 2025–2027 med 1–2 procent till följd av högre centrala kostnader, men höjer estimaten för 2028–2029 med omkring 1 procent tack vare starkare tillväxt inom Surveillance och Aeronautics”, skriver Bank of America.
”Även om 2025 innebär tuffa jämförelsetal för orderingången räknar vi med ett fortsatt starkt kommersiellt momentum under 2026”.
Detta stöds, enligt BofA, av ytterligare A26-beställningar från Polen, vilket är värt omkring 25 miljarder kronor, potentiella Gripenaffärer i Peru samt GlobalEye-möjligheter i Tyskland eller Danmark.
”Den senaste GlobalEye-ordern från Frankrike (12,3 miljarder kronor för två flygplan) indikerar dessutom ett högre genomsnittligt försäljningspris jämfört med Sveriges tidigare beställning. Enligt vår bedömning är GlobalEye marginalhöjande inom Surveillance, och i takt med att andelen exportkontrakt ökar bör detta driva en ytterligare marginalexpansion på medellång sikt”.
Saab lyfter kraftigt på måndagen och är upp över 6 procent och på ny rekordnivå för första gången sedan september. Ute i Europa syns liknande mönster bland försvarsbolagen.
Följ taggar