Europaräntor stiger inför tunga USA-siffran

Över Atlanten riktas fokus nu mot den amerikanska KPI-siffran, som blir den sista viktiga pusselbiten inför Feds räntebeslut nästa vecka och publiceras 14.30 svensk tid på fredagen.

KPI väntas ha ökat med 0,4 procent i augusti, och med 3,4 procent jämfört med ett år tidigare.

För kärn-KPI är motsvarande prognoser +0,2 respektive +2,4.

Analytiker: Tar inte hänsyn till senaste uppgången

Ipek Ozkardeskaya, senioranalytiker på Swissquote Bank, skriver i ett kundbrev att dagens inflationssiffror blir den senaste i raden av datapunkter som pekar på ett fortsatt högt inflationstryck i USA. Men hon framhåller samtidigt att statistiken är bakåtblickande och understryker att den inte tar hänsyn till den senaste, mer kraftiga, uppgången i energipriserna.

"Om Fed därför avstår från en räntehöjning vid månadens möte utan att samtidigt signalera en höjning, skulle frågorna kring centralbankens oberoende och Vita husets inflytande åter aktualiseras. Risken är då att investerarna inte låter sig övertygas av beslutet, vilket skulle kunna driva upp de längre marknadsräntorna ytterligare", skrev hon.

Enligt CME Fedwatch Tool prisar investerare in sannolikheten för en räntehöjning av Fed till knappt 70 procent.

USA-räntorna sjunker tillbaka något, efter att ha drivits upp på torsdagen. Tioåringen är ned till 4,95 procent.

Oljeuppgång tar fart

Oljeprisets uppgång har tagit fart mot bakgrund av att den nu sju månader långa konflikten mellan USA och Iran den senaste tiden har trappats upp, samtidigt som Saudiarabien meddelat att oljeproduktionen är nere på den lägsta nivån i landet sedan 1990.

ECB höjde som väntat depositräntan med 25 punkter på torsdagen i ett beslut som ECB-chefen Christine Lagarde beskrev som en "no-brainer" med samtliga beslutsfattare enade.

ECB höjde inflationsprognosen och Christine Lagarde talade om hög inflation längre. Sammantaget tolkades budskapet som lätt hökaktigt av marknaden.

I en kommentar beskriver ING Economics räntehöjningen som ett slags "försäkringshöjning" och ett sätt för ECB att ligga steget före utvecklingen och agera innan pristrycket hinner bita sig fast.

ING framhöll att den kraftiga uppgången i oljepriset tydligt stärkt argumenten för en höjning, men tillade samtidigt: "Detta trots att andra inflationsmått, såsom kärninflationen och tjänsteinflationen, liksom inflationsförväntningar baserade på enkätundersökningar, fortfarande tyder på att det knappt finns några andrahandseffekter av de högre energipriserna."

Den tyska tvååriga statsobligationen var upp 3 punkter till 3,21 procent, medan euron tappat till 1:160 mot dollarn.

De svenska räntorna steg kraftigt i korta änden, med tvååringen upp 11 punkter och tioåringen upp 2 punkter, i spåren av ett mer hökaktigt tonläge från ECB. Kronan tappade 2 öre mot dollarn men var stabil vid 11:22 mot euron.

I Storbritannien steg industriproduktionen i linje med förhandstipsen samtidigt som BNP, som väntades oförändrad, steg med 0,4 procent.

Brittiska tvååringen sjönk något i den inledande handeln medan pundet tappade till 1:35 mot dollarn.