Fastator vill omvandla preferensaktier till stamaktier

Förslaget, såsom det ser ut efter att ha förankrats med vissa större preferens- och stamaktieägare representerande 24 procent av det totala antalet aktier och röster i bolaget samt 57 procent av det totala preferenskapitalet, innebär i huvudsak en frivillig omvandling där preferensaktieägarna erbjuds att återsälja eller lösa in sina preferensaktier i utbyte mot nya stamaktier genom en riktad nyemission i syfte att möjliggöra en långsiktigt hållbar lösning för bolagets kapitalstruktur.

"Förslaget innebär att preferensaktieägarna avstår från betydande ekonomiska värden till förmån för stamaktieägarna medan stamaktieägarna avstår inflytandemöjligheter till förmån för preferensaktieägarna. Per den 30 september 2026 motsvarar det värde som preferensaktieägarna skulle avstå ifrån cirka 667 miljoner kronor vid full anslutning, exklusive fortsatt upplupen preferensersättning fram till ett eventuellt genomförande", skriver Fastator.

Konverteringskvoten skulle vara en preferensaktie mot 160 stamaktier. Stamaktieägare skulle vidkännas en utspädning av befintliga ägarandelar ned till cirka 15 procent av aktierna i bolaget vid full anslutning, framgår det.

"Vid full anslutning kommer preferensaktieägarna att inneha cirka 85 procent av samtliga aktier i bolaget, med tillgång till en noterad och handlad stamaktie och alla aktieägare får full del i bolagets framtida värdeutveckling", uppges det.

I syfte att ge stamaktieägarna möjlighet att minska den utspädning som konverteringen medför har preferensaktieägarna gått med på att bolaget gör en parallell företrädesemission med företrädesrätt för nuvarande stamaktieägare där bolaget avser att ta in omkring 75 miljoner kronor.

"Priset i denna ska sättas på sätt som möjliggör meningsfull handel i teckningsrätter. Utbytesförhållandena vid konverteringen ska räknas mot antalet stamaktier före konverteringen. En majoritet av de större preferensaktieägarna har förklarat sig villiga att stödja företrädesemissionen genom garantier eller teckningsåtaganden att teckna aktier som ej tecknas av stamaktieägarna", skriver Fastator.

Styrelsen går nu vidare med att slutföra de tekniska detaljerna i förslaget i ägarkretsen och förankra det i en vidare krets i syfte att presentera ett färdigt förslag för bolagsstämman före årsskiftet.