Huangs släkting flyttar fram positionerna: ”Intressant tecken”

De senaste veckornas börsoro har slagit hårt mot flera tekniktunga fonder. En av dem är norska DNB Disruptive, vars största innehav i början av hösten var Micron, Tempus AI och Nvidia.

Men inför förra fredagens kraftiga ras på Nasdaq var fonden positionerad på ett något annorlunda sätt, konstaterar Leo Rundgren Olsen, junior portföljförvaltare på DNB Disruptive.

”Vår största position inför den värsta dagen (i fredags) var kontanter, något vi sällan har. Vi har passat på att öka i bland annat Micron och Coherent, samt en del mindre bolag som har fallit mycket”, skriver han i ett mejl.

DNB Disruptive ser fortsatt minnesaktierna som intressanta.

”Samsung verkar väl positionerat inför HBM4, och med dagens kurs kan de köpa tillbaka mer än 70 procent av bolaget med kassaflödet från 2026 till 2028. Vi är också positiva till optiska komponenter (till exempel AAOI). Nätverksutrustning kommer att utgöra en ökande andel av utrustningskostnaderna, och större compute-kluster ökar behovet av optisk utrustning. Även utan ytterligare capex-tillväxt ser vi goda tillväxtutsikter i det här segmentet”.

Hur tänker du kring Nvidia?

”Jag tror att aktien är ett jättebra köp på sikt, men den kommer att ha det tungt en period. Jag tror till exempel att AMD har ett gyllene tillfälle att dra nytta av bruset kring Nvidia. Lisa (Su, vd för AMD) är i regel ganska konservativ och lågmäld i sin kommunikation, men har på senare tid varit ganska framåtlutad och optimistisk. Ett intressant tecken".

Jensen Huangs släkting är vd för AMD

Det var på torsdagen som Nvidias vd Jensen Huang meddelade att han avgår efter att ha haft en affär med en misstänkt kinesisk spion och en Nvidia-anställd.

Chiptillverkaren AMD:s vd Lisa Su är Jensen Huangs kusinbarn.

Både Jensen Huang och Lisa Su föddes i Taiwan, men har huvudsakligen vuxit upp i USA. Jensen Huang jobbade på AMD innan han började på Nvidia.