Intrum spikar emissionsvillkoren – stor utspädning väntar
Det framgår av ett pressmeddelande natten till torsdagen.
Företrädesemissionen omfattar högst cirka 2,4 miljoner aktier. De som på avstämningsdagen den 11 juni är registrerade som aktieägare i Intrum erhåller en teckningsrätt för varje innehavd aktie i Intrum. En teckningsrätt berättigar till teckning av 18 nya aktier i Intrum.
Den riktade emissionen kommer att omfatta cirka 612 miljoner aktier. En majoritet av investerarna som deltar i den riktade emissionen har även åtagit sig att ingå garantiåtaganden för företrädesemissionen.
Intrums styrelseordförande, vd samt finanschef har åtagit sig att teckna sina pro rata-andelar i företrädesemissionen.
”Som styrelseordförande har jag sett det fantastiska arbete som alla på Intrum har gjort för att stärka bolaget och sätta en tydlig plan för framtiden. Som aktieägare är jag övertygad om att emissionen är rätt steg för att ge bolaget en starkare grund för att skapa långsiktigt värde”, kommenterar Intrums styrelseordförande Magnus Lindquist i ett e-postmeddelande från Intrums rådgivare Brunswick Group.
Målet: Lägre skuld och räntor
Kapitalanskaffningens huvudsakliga syfte är att hantera Intrums skuldsättning. En del av den återstående likviden förväntas även stödja tillväxt i lönsamhetsmått genom fortsatt disciplinerade nya portföljinvesteringar samt selektiv acceleration av pågående effektiviserings- och prestationsinitiativ, inklusive processförbättringar, teknologi, data och AI, heter det.
Till följd av minskad skuldsättning och en snabbare väg till refinansiering av befintliga skuldfaciliteter förväntas räntebördan, från nuvarande viktade genomsnittliga skuldkostnad (7,6 procent), minska väsentligt.
Företrädesemissionen tillsammans med den riktade emissionen kommer att medföra en total utspädningseffekt om cirka 95,7 procent.
Företrädesemissionen är villkorad av godkännande av den extra bolagsstämma som ska hållas den 9 juni och förutsätter att den extra bolagsstämman beslutar om att ändra gränserna för aktiekapitalet och antalet aktier i bolagets bolagsordning.
Storägare ställer sig bakom emissionen
Nordic Capital, som innehar 7,8 procent av aktierna i Intrum, har åtagit sig att stödja transaktionen och att rösta för både den riktade emissionen och företrädesemissionen.
”Nordic Capital stödjer ledningens och styrelsens beslut om kapitalanskaffning och har beslutat att delta i företrädesemissionen. Det exakta antalet teckningsrätter Nordic Capital avser att utnyttja avgörs under teckningstiden. Beslutet att delta speglar både vårt fortsatta stöd för Intrums strategiska inriktning och vårt ansvar som investerare att bidra till den utvecklingen”, kommenterar Elin Ljung, kommunikations- och hållbarhetschef på Nordic Capital.
Defa Endeavour, som innehar cirka 1,95 procent av aktierna i Intrum, har åtagit sig att teckna aktier för ett belopp om 117 miljoner kronor samt att rösta för båda emissioner. Ett konsortium av investerare, inklusive flera av dem som deltar i den riktade emissionen, har åtagit sig att garantera företrädesemissionen upp till ett belopp om cirka 3 miljarder kronor.
”Intrum är ett bolag med starka underliggande tillgångar, en ledande marknadsposition och en tydlig väg till förbättrade resultat. Vi stödjer kapitalanskaffningen eftersom den stärker Intrums förmåga att minska den finansiella risken och genomföra sin strategi från en stabilare grund”, kommenterar Fridtjof Berents, vd för Toluma, investerare i den riktade emissionen.