Kongressen pressar storbankerna i Epsteinfallet
JP Morgan och Deutsche Bank pressas på nya uppgifter om Jeffrey Epsteins transaktioner när en kongressutredning växlar upp.
Nu kan deras historiska riskkontroller och kundhantering återigen komma att granskas.
Den amerikanska kongressens tillsynskommitté trappar upp granskningen av Jeffrey Epsteins finansiella nätverk och kräver nu att JP Morgan Chase och Deutsche Bank lämnar över omfattande kontoutdrag och interna dokument, rapporterar Bloomberg.
Ordföranden James Comer utfärdade på tisdagen formella stämningskrav mot bankerna, som båda tidigare haft Epstein som kund. JPMorgan hade Epstein som kund fram till 2013 och Deutsche Bank till 2018.
Fokus ligger på hur bankerna hanterade Epsteins transaktioner under de år då han upprätthöll relationer med stora delar av finanseliten.
Brist på kontrollrutiner – risk för investerare
Båda bankerna har tidigare betalat stora förlikningar, 290 respektive 75 miljoner dollar, efter anklagningar om att de möjliggjort Epsteins verksamhet genom bristande kontrollrutiner.
För investerare aktualiserar ärendet riskerna med kundexponering mot högriskprofiler och de potentiellt betydande kostnaderna för efterlevnadsbrister.
Samtidigt väntas ny lagstiftning tvinga det amerikanska justitiedepartementet att offentliggöra sina dokument gällande Epstein, vilket kan leda till ytterligare juridiska och regulatoriska följder för finansaktörer som haft affärsrelationer med honom.
För banksektorn i stort sätter processen nytt fokus på AML-rutiner och hur snabbt bristande internkontroll kan leda till miljardnotor och politiskt tryck.