Linjemontage sätter prislappen – värderas till 2,4 miljarder

Det totala värdet av erbjudandet uppgår till 658 miljoner kronor, motsvarande 27,9 procent av det totala antalet aktier i bolaget. Därutöver tillkommer en övertilldelningsoption värd 98,8 miljoner kronor.

Eftersom erbjudandet enbart utgörs av befintliga aktier kommer bolaget inte att tillföras någon likvid från erbjudandet.

Att attrahera kompetens är Linjemontages största utmaning, sade elinfrastrukturbolagets vd Anders Åkerberg till Nyhetsbyrån Direkt kort efter beskedet för en vecka sedan att bolaget avser notera sig på Stockholmsbörsen.

Redan då stod det klart att Tredje AP-fonden och Unionen hade åtagit sig att förvärva aktier i erbjudandet för ett sammanlagt belopp om 290 miljoner kronor till ett erbjudandepris motsvarande en värdering av samtliga aktier i Linjemontage efter erbjudandet om upp till cirka 2 350 miljoner kronor.

Linjemontage bygger högspänningsnät inom elkraft i framför allt Sverige. Det handlar om transformatorstationer, ledningsprojekt och kabelprojekt.

”Vi sysslar inte med elkraftsgenerering så vi bygger ingen solkraft, vindkraft eller kärnkraft. Vi gör heller inget i det lokala elnätet. Där är vi ganska okända. Man ska inte blanda ihop oss med de entreprenörer som arbetar i det lokala elnätet”, sade Anders Åkerberg.

Siktar på 5 miljarder i omsättning

Linjemontage grundades 1993 med sju medarbetare. Indiska Kalpataru köpte in sig som majoritetsägare 2019 och äger 100 procent sedan 2022.

Enligt Anders Åkerberg har Linjemontage ett starkt varumärke och gott renommé í elkraftsbranschen hos kunder som Svenska Kraftnät, Vattenfall och Ellevio.

”Däremot är vi ganska okända utanför elkraftsbranschen. Att bygga varumärke är en viktig anledning till börsnoteringen. Vi behöver attrahera fler medarbetare. Vi är i dag ett ganska okänt varumärke om man åker till universitet, högskolor, gymnasier och yrkeshögskolor”, sade han till Nyhetsbyrån Direkt.

Från räkenskapsåret 2023/2024 till 2025/2026 ökade Linjemontages omsättning från 1,3 miljarder till 3,2 miljarder kronor, en genomsnittlig årlig tillväxt om 57 procent, samtidigt som den justerade ebita-marginalen steg till 7,6 procent.

Bolaget ser en marknadstillväxt på 11 procent per år till 2030.

”Vi har de senaste tre åren sedan jag tillträdde vuxit betydligt snabbare än marknaden. Vi var tidigt ute med att bygga teamet med högspänningsexpertis som kunderna efterfrågar. Vi avser växa ungefär i takt med marknaden framöver. Vi har kommunicerat ett mål på medellång sikt om bland annat 5 miljarder kronor i omsättning. Det baseras på helt organisk tillväxt”, sade han.

Det krävs i storleksordningen en tillväxt i linje med marknaden för att bolaget ska nå 5-miljardersmålet till 2030.