Maha Capital tittar mot börsnotering i USA via Spac-affär
Maha Capital har ingått en icke-bindande avsiktsförklaring med Blue Water Acquisition (BWIV), ett USA-baserat så kallat Spac-bolag med cirka 130 miljoner dollar på spärrkonto, avseende en potentiell sammanslagning.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Transaktionen avses struktureras som en omvänd Spac-fusion där BWIV förvärvar Mahas dotterbolag, inklusive tillgångar och avtal, för att bilda ett sammanslaget bolag noterat på New York Stock Exchange, där medlen på spärrkontot efter inlösen förväntas utgöra primärt kapital för det sammanslagna bolaget vid tillträdet.
Mahas verksamhet omfattar i dag två separata affärsområden. Maha bedriver, efter genomförandet av förvärvet av Keo World, en skalbar fintech-plattform för kredit och betalningar med fokus på B2B-betalningar och inbäddade lösningar för rörelsekapital. Vidare har Maha en indirekt ägarandel om 24 procent i det venezuelanska oljebolaget Petrourdaneta, vilket utgör bolagets olje- och gasrelaterade tillgångsbas.
Maha och BWIV ska gemensamt utvärdera och enas om den slutliga strukturen för transaktionen. Efter genomförandet avses fintechverksamheten och den renodlade Venezuela-fokuserade energiverksamheten separeras till två separata bolag, vart och ett med egen operativ inriktning, tillväxtstrategi och investerarprofil.
I samband med avsiktsavtalet har parterna överenskommit om en 60 dagar exklusivitetsperiod under vilken de inte kommer att söka eller inleda diskussioner avseende alternativa transaktioner. Parterna avser att förhandla och ingå slutgiltiga avtal inom denna period, varvid tillträde förväntas ske inom cirka 90 dagar därefter, med förbehåll för slutförande av due diligence, regulatoriska godkännanden och aktieägargodkännanden.
Transaktionen förväntas förhandlas baserat på en referensvärdering som återspeglar Mahas börsvärde om cirka 4,52 miljarder kronor, baserat på en 14-dagars volymviktad snittkurs om 12:84 kronor och cirka 352 miljoner utestående aktier per den 27 april.