Nordea: Fordonsavknoppning och industrilyft driver SKF
Kullagerföretaget SKF:s avknoppning av fordonsverksamheten under namnet SKF Vertevo i fjärde kvartalet 2026, tillsammans med en solid förbättringsbana för både rörelsemarginaler och kassaflödeskonvertering i kvarvarande SKF innebär avgörande värdedrivare för aktien.
Så resonerar Nordea i den analys där banken höjer sin rekommendation för SKF-aktien till köp från behåll med riktkursen 290 kronor.
Nordea tror att kvarvarande SKF kan nå en marginal över 19 procent år 2028.
"Tillsammans med förbättrad kassaflödeskonvertering, när capex-behoven mildras från 2028, torde ge gott om utrymme för att driva en omvärdering av aktien under de kommande åren", skriver banken.
SKF-aktien stängde i fredags vid 239 kronor, vilket innebär att Nordea ser en kurspotential på 21 procent.