Pareto köpstämplar Traton – ser uppsida i aktien
Efter att förväntningarna på lastbilskoncernen Tratons helår 2026 justerats ned, tillsammans med tecken på att marknadstrenden förbättras, ser förhållandet mellan risk och avkastning bättre ut framöver.
Det skriver Pareto Securities i en analys, där rekommendationen för Traton uppgraderas till köp (behåll) och riktkursen höjs till 380 kronor (320).
"Lastbilsmarknaderna i Europa och Nordamerika väntas växa något under 2026, vi närmar oss toppnivåer för tullar, och förväntningarna har justerats ned efter guidningen för helåret 2026. Dessutom ligger osäkerheten kring Scanias Kina-projekt på 2 miljarder euro nu bakom oss", skriver Pareto.
Rapporten för det fjärde kvartalet visade ett starkt resultat, en positiv orderöverraskning och uppmuntrande kommentarer om efterfrågan. Prognosen för helåret 2026 gjorde dock investerarna besvikna, konstaterar analyshuset. Vid mittpunkten för prognosen för 2026 väntas oförändrad försäljning och ebit-tillväxt, vilket ligger under förväntningarna med tvåsiffriga procenttal.
"Med fortsatt starka efterfrågesignaler och möjliga tulluppgörelser kan prognosen höjas under 2026. För närvarande justerar vi dock ned våra förväntningar (främst för International) och sänker justerad ebit för 2026/2027 med 15 procent respektive 6 procent", skriver Pareto.
Följ taggar