Pekar ut försvarsfavoriten – spås bli ett av Europas snabbast växande
Investmentbanken skriver i en analys att försvarsbolaget handlas till en omotiverad rabatt mot jämförelsebolag, givet den höga tillväxten.
”Vi tror att Mildef kommer vara ett av de snabbast växande försvarsbolagen I Europa kommande år”, skriver analytikern William Balksten i ett mejl till EFN.
SB1 Markets har på torsdagsmorgonen inlett bevakning av Mildef, verksamt inom försvars- och säkerhetsbranschen, och satt rekommendationen köp. Riktkurs är satt på 272 kronor, vilket vilket motsvarar en uppsida på 31,9 procent jämfört med onsdagens stängningskurs på 206,30 kronor.
Aktien handlas tydligt uppåt på torsdagens Stockholmsbörsen och är vid 11-tiden upp över 5 procent. Aktien är upp över 80 procent sedan årsskiftet.
SB1 tar upp att bolaget genomgått en ”omfattande förändring” under de senaste åren.
”Den utbyggda kapaciteten har börjat ge effekt och Mildef har visat att bolaget kan omvandla den rekordstora orderboken till försäljning med stigande marginaler. Orderingången fortsätter samtidigt att öka. Vi räknar med att Q3 2026 blir Mildefs största orderkvartal hittills, med en orderingång på 1,8 miljarder kronor. Av detta har 1,6 miljarder kronor redan offentliggjorts. Det skulle lyfta orderboken till 5,4 miljarder kronor”, skriver investmentbanken.
Enligt SB1 handlas Mildef till en omotiverad rabatt mot jämförelsebolag, givet den höga tillväxten.
”Vi räknar med att tredje kvartalet kan minska värderingsgapet när konsensusprognoserna närmar sig våra estimat”, skriver de i sin analys.
Analytikern ser rabatt mot sektorkollegor
SB1 Markets analytiker William Balksten utvecklar resonemanget i ett mejl till EFN.
”I Mildef är vår tes att efterfrågan på senare tid har accelererat till en rekordhög backlog. Vi tror att Q3 kommer bli en rekordhög orderingång vilket gör att en stor del av 2027 sales säkras upp redan nu, mot bakgrund av detta ligger vi 16% över konsensus på 2027 och förväntar oss att konsensus kommer upp närmare rapport”, skriver han.
Investmentbanken tror att Mildef kommer vara ”ett av de snabbast växande försvarsbolagen i Europa kommande år”.
”Samtidigt handlas man på lägst multipel I sin peer grupp, vilken man historiskt handlats i linje med. Vi tycker att man givet tillväxten bör handlas I linje med gruppen och ser tredje kvartalet som katalysatorn för detta”.
Följ taggar
