88. Fallande knivar, NAV-trams och ceviche i dimman

Det börjar med bekräftelse och den där underliga värmen i att se varandra, trots att Gabriel Mellqvist sitter i Lima med exotiska fåglar i bakgrunden och Henrik Mitelman i ett kyligt Stockholm (i Urban Bäckström-studion, inte i Ingves).
Och sen: rapportfloden. Rörelserna: Sinch som faller och Truecaller som rasar – och plötsligt blir det existentiellt på riktigt när annan teknik kan äta upp hela Truecallers USP. Det är den där nya typen av börsrisk: inte “lite sämre marginal”, utan algoritmförändring = dödsdom. AI som branschdödare, fast ibland räcker det med ett nytt knapptryck i mobilen.
Från tech till fastigheter och till det Gabriel kallar NAV-teater. Corem och Rutger som, i en sektor med stora rabatter och stor skepsis, väljer att låna mer och köpa… bankaktier. Fastighetsbolag som borde köpa tillbaka egna aktier eller sälja alla sina fastigheter (om rabatten nu är “på riktigt”), men som istället delar ut pengar, pratar NAV och hoppas att marknaden ska komma tillbaka.
Det kulinariska spåret blir inte bara semesterprat. Gabriel gör en poäng om klustereffekter: när någon lyckas extremt väl så skapas ett ekosystem av nya entreprenörer. Mitelman nickar och tar hem det till Sverige, till Lund, till forskningsbolagen och den långsamma men tydliga idén om att kluster faktiskt kan bli något mer än dyra drömmar.
Det blir också vd-spekulationer och ledarskap: Ola Ringdahl (Lindab) som möjlig kandidat till Nibe. Och så Ratos med ny vd i Gustaf Salford som kör klassisk kitchen sinking: städar, skriver ned, tar smällen – och köper aktier. Skolbok.
Och så det där historiska kvittot, ett börscitat från 1918 i SvD om “oerhörd stegring… framkallad av Gud vet vad”. Allt förändras. Inget förändras. AI må vara smart, men arkiven är vassare.