Proffset ser köpläge efter rapport: ”Kommer lyfta”
Securitas slog till med en stark rapport på onsdagsmorgonen – och nu räknar Pareto med ett rejält kurslyft.
– Jag tycker definitivt att det är köpläge. Jag tror att aktien kommer att få fart av det här, säger analytikern Stefan Wård.
Säkerhetsjätten Securitas redovisade ett justerat rörelseresultat på 2 798 miljoner kronor för det andra kvartalet, vilket var något över förväntan. Den organiska tillväxten kom in på 5 procent, mot väntade 3,5.
– Jag tycker att rapporten ser riktigt bra ut. Det är lite marigt med valutan, så omsättningen blev något lägre än vi och marknaden hade väntat oss, men det är valutarelaterat. Den organiska tillväxten ser bra ut. Marginalen på 7,3 procent är ju över konsensus på 7,1, vilket är positivt, säger Stefan Wård.
I rapporten upprepar bolaget målet om 8 procents rörelsemarginal vid årets slut – vilket Wård ser som en katalysator för uppjusterade vinstprognoser.
– De bibehåller målet att nå 8 procent i utgången av det här året och det är också nånting som borde resultera i estimathöjningar för de kommande två åren eftersom marknaden ligger klart under 8, på 7,4–7,5.
”Superstarkt”
Han ser inte några tydliga svagheter i rapporten – snarare tvärtom.
– Kassaflödet är ju superstarkt, nästan 3 miljarder att jämföra med 1,68 miljarder samma kvartal förra året, och ett fritt kassaflöde på 2,2 miljarder mot 430 miljoner för ett år sen.
Nu tror han på ett tydligt kurslyft.
– Jag skulle bli förvånad om aktien inte går upp mot 5 procent i dag. Vi ser en uppsida på 20 procent, även om jag naturligtvis inte tror att den går upp 20 procent i dag.