SB1 köpstämplar Storskogen

Det skriver SB1 Markets i den analys där banken inleder bevakning av Storskogen med rekommendation köp och riktkursen 12:30 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt rapporterade om på tisdagsmorgonen.

Riktkursen är 17 procent högre än kursnivån på 10,50 kronor som Storskogen-aktien avslutade måndagens handelsdag vid.

"För att nå riktkursen behöver den organiska tillväxten i ebita fortsätta efter andra kvartalet 2026. De bolag som förvärvats under 2025-2026 behöver också upprätthålla den pro forma-marginal för justerad ebita på 20,1 procent och den förvärvsmultipel under 7x som de köptes till. Dessutom behöver kassaflödesgenereringen ligga kvar över målet på 70 procent och skuldsättningen nära dagens 2,4x, exklusive optioner relaterade till minoritetsägare", skriver SB1 Markets som anser att organisk tillväxt i ebita-resultatet är den viktigaste drivkraften för en varaktigt högre värdering.

En organisk resultattillväxt under flera kvartal skulle enligt bankens bedömning kunna ge stöd för både högre prognoser och en högre värderingsmultipel än den som ligger till grund för riktkursen.

På tisdagsförmiddagen hade Storskogen-aktien stigit 1,9 procent till 10,70 kronor.