SKF backar på säljstämpel – Danske Bank skeptisk till avkoppning
Danske Bank är fortsatt skeptisk till kullagerföretaget SKF:s planerade fordonsavknoppning då detta medför höga kostnader och betydande negativa synergier.
Det skriver banken i analys där rekommendationen för SKF-aktien sänkts från behåll till sälj och riktkursen justerats ned från 255 till 225 kronor, vilket Nyhetsbyrån Direkt tidigare rapporterat under måndagen.
Som en konsekvens har Danske Bank sänkt sina prognoser för det justerade rörelseresultatet (ebit) för 2026 och 2027 med 6 respektive 8 procent.
Det var vid kapitalmarknadsdagen i mitten av november som SKF presenterade detaljer inför avknoppningen av Automotive-divisionen som planeras att ske under 2026. Kullagerföretaget lyfte där fram att marginalpåverkan från negativa synergier är nästan lika stor som effekten av det senaste omstruktureringsprogrammet, som syftar till besparingar om 2 miljarder kronor, upplyser Danske Bank.
"De negativa synergierna är kopplade till så kallade strandade kostnader, men även till att SKF Automotive kommer att behöva upphandla produkter till kontraktstillverkningsmarginaler. Detta kommer att sätta press på marginalerna", heter det vidare i analysen.
Omkring klockan 10.10 var SKF-aktien ned 1,2 procent till cirka 248 kronor.
Följ taggar