Tydligt dollarlyft i natt
Sammantaget har tvååringen stigit 10 punkter till 4,72 procent jämfört med strax före beskedet, medan tioåringen är upp 6 punkter till 5,01 procent. 30-åringen har stigit 3 punkter till 5,36 procent. Dollarindex är åter över 100.
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Federal Reserve beslutade på onsdagen som väntat att höja styrräntan med 25 punkter till 3,75-4,00 procent. Det var den första höjningen sedan mitten av 2023.
Räntekommittén FOMC var enig. Fed konstaterade att den ekonomiska aktiviteten expanderar i en stabil takt. Även om osäkerheten fortfarande är hög har den inhemska efterfrågan varit motståndskraftig.
Sysselsättningsökningen har hållit jämna steg med arbetskraften och arbetslösheten har inte ändrats så mycket.
"Inflationen är fortfarande hög. Dagens penningpolitiska åtgärd kommer att bidra till en snabbare återgång till kommitténs mål på 2 procent", skrev Fed.
I de nya prognoserna drog de upp BNP-prognosen något för i år och nästa år. Inflationsprognosen drogs också upp lite, och de ser nu en inflation på målet, 2,0 procent, först under 2029.
Indikerar en höjning till
Medianprognosen i räntebanan, "dot plot", indikerade också en till höjning i år, med tolv ledamöter som ser det medan fyra ser två höjningar. Bara fyra ledamöter ser en ränta under den nuvarande under nästa år, medan åtta ser ytterligare en höjning.
Fed-chefen Kevin Warsh sade att flera faktorer ändrats sedan julimötet, bland annat hade inte inflationen klarat testet.
"Vi tog bort en dos av den penningpolitiska ackommoderingen för att de finansiella förhållandena och kreditvillkoren skulle ligga mer i linje med våra övergripande mål… Dagens åtgärd börjar visa att vi menar allvar med detta, och vi kommer att uppfylla målet om prisstabilitet", sade Warsh.
Hans kommentar om att ta bort en dos av stimulansen väckte också uppmärksamhet bland Fed-bevakare.
"Det är hökaktigt. Om Fed-chefen anser att penningpolitiken är expansiv, då har ni mer arbete att göra", sade Michael Gapen på Morgan Stanley till Bloomberg News.
Charu Chanana på Saxo Markets såg en handel som drivs av lättnad kring Feds trovärdighet snarare än ett "guldlocks"-scenario".
"Warsh stärkte Feds trovärdighet när det gäller att bekämpa inflationen, och det syns i den starkare dollarn, samtidigt som den långa delen av den amerikanska räntekurvan, vilket är viktigt, inte steg kraftigt på ett oordnat sätt", sade hon.
Marknaden ser nu ett 50/50-läge att Fed höjer igen i oktober.
Deutsche: ”Mer hökaktig”
Deutsche Bank skrev att räntebanan var mer hökaktig än de hade räknat med, och det fanns en stark samsyn kring ytterligare en räntehöjning i år. Prognoserna för nästa år visade att de flesta ledamöterna var delade mellan totalt 50 och 75 punkters åtstramning.
Jämfört med juli motiverades högre räntor av starkare tillväxt, robustare förhållanden på arbetsmarknaden, en fortsatt trög inflation samt ökade uppåtrisker för priserna till följd av geopolitisk utveckling.
"Signalerna från dagens möte förstärker vår nuvarande prognos. Vi räknar fortsatt med att Fed kommer att genomföra ytterligare 50 punkters åtstramning, med höjningar på 25 punkter i december och i mars nästa år. Det skulle reversera de räntesänkningar som Fed genomförde förra året av riskhanteringsskäl", skrev de.
Riskerna är tvåsidiga.
"Om de senaste trenderna i data fortsätter ser vi utrymme för Fed att höja räntan igen i oktober. Duvaktiga scenarier omfattar en kraftigare åtstramning av de finansiella förhållandena och/eller en oväntad avmattning i inflationen eller på arbetsmarknaden", skrev de.
Goldman Sachs ändrade sin prognos och ser nu en höjning även i oktober.
På torsdagens agenda står räntebesked från Bank of England, som väntas hålla oförändrat.