13 aktier som vinner på fred: ”De gynnas mest”

USA och Iran har nått en överenskommelse som fått världens börser att lyfta. På Stockholmsbörsen stiger breda index med nära 1,9 procent under måndagsförmiddagen.

Ålandsbanken bedömer att cykliska bolag hör till de främsta vinnarna på beskedet och pekar ut bland andra Thule Group, Autoliv, Essity, Alfa Laval, Volvo, Siemens, Schneider Electric och LVMH.

– Det är framför allt cykliska aktier som gynnas av det här och som blir de naturliga vinnarna. Samtidigt minskar oron för ytterligare räntehöjningar. Ett lägre oljepris kan också bidra till att dämpa inflationsförväntningarna, säger Anders Rudolfsson, investeringsstrateg på Ålandsbanken.

Han lyfter särskilt fram Essity och Thule.

– Essity bör gynnas av lägre råvarupriser, medan Thule kan dra nytta av ett starkare konsumentsentiment, säger han.

Anders Rudolfsson ser även potential i mindre cykliska bolag. Han nämner NCAB Group och Troax som möjliga vinnare.

– Om man tror att avtalet blir verklighet och att lösningen är långsiktig talar mycket för en marknad där fastighetsaktier och småbolag utvecklas särskilt starkt, säger han.

Köpläge i Atlas Copco och Assa Abloy

Sedan årsskiftet har ABB, Sandvik och Ericsson varit de bäst presterande aktierna på OMXS30 mätt som totalavkastning med uppgångar på mellan 32 och 46 procent.

Finns det mer uppsida hos jättarna?

– Ja, det finns några som inte alls har levererat i år. Så om man gör det enkelt för sig så lyfter man fram två aktier som börjar på A: Atlas Copco och Assa Abloy.

Bland Ålandsbankens relativa förlorare lyfter de fram banker och försäkringsbolag som missgynnas i en lågräntemiljö. Även oljebolag som Aker BP, Neste och Equinor lyfter banken fram som kortsiktiga förlorare.

Även defensivt går relativt svagare:

– H&M, Telia och Tele2 hänger inte riktigt med i uppgången just nu, säger Anders Rudolfsson.

Strategen: AB Volvo ”gynnas mest”

Stefan Cederberg, aktiestrateg på SEB, konstaterar att morgonen präglats av ”många goda nyheter” och ser hur dagens överenskommelse bidrar till att börsen återgår till det sentiment som rådde innan krigsutbrottet.

– Jag tänker tillbaka på vad vi såg under det första kvartalet, där orderingången stack ut för de cykliska bolagen. Sedan har den här oron för geopolitiken legat som en våt filt trots att det finns mycket som tyder på att vi är i början på en förbättrad konjunktur, säger han.

Han spår samtidigt några kostnadssmällar under rapporten för det fjärde kvartalet.

– Vi har sett internationella vinstvarningar så det kan bli negativa nyheter från kostnaderna, men det tror jag marknaden ser igenom om freden är beständig och om sjöfarten tar fart.

Enligt Stefan Cederberg är AB Volvo en aktie som tagit stryk och som blir en vinnare i ett scenario där den geopolitiska osäkerheten avtar och ett mer positivt sentiment.

– Ett lägre oljepris blir direkt positivt för deras kunder och jag tror att det upplevda hotet med kinesiska ellastbilar har extrapolerats lite för snabbt även om det såklart är negativt med en ökad konkurrens. Det är ingenting som sker just i dag då ellastbilar bara representerar två procent av den tunga lastbilsmarknaden i Europa.

– Volvo kan gynnas mest av det här, säger han och betonar att han ”definitivt” ser uppsida.