De kan gynnas – av fred och upprustning
USA ställer nya krav på Nato-länder – och Europa hålls utanför fredsförhandlingar om kriget i Ukraina.
Det har fått marknaden att under måndagen vända sig till försvarsaktier.
Men det finns också andra mer otippade bolag och sektorer som kan gynnas av den senaste tidens utveckling.
Efter säkerhetskonferensen i München, där USA:s krav på att europeiska Nato-länder ska stärka sina försvar, har marknaden vänt sig till försvarsaktier när Europas försvarsutgifter kan komma att öka.
Under måndagen har Saab rusat och var vid 15.20-tiden upp över 14 procent. Även storbolag som norska Kongsberg och tyska Rheinmetall är tydligt upp.
– Tidigare har det känts tveksamt om den höga värderingen på försvarsbolagen står sig vid fred i Ukraina när det exempelvis inte kommer att behövas lika mycket ammunition. Men nu när det börjar pratas om nivåer som 3-5 procent av BNP till försvaret för Natoländer, så betyder det helt andra nivåer för försvarssektorn en längre tid framöver, säger Robert Oldstrand, aktiestrateg på Swedbank.
Bolagen som kan gynnas av upprustning
Upprustningen kan gynna flera bolag – förutom de givna försvarsaktierna – menar Spiltans vd Per H Börjesson som listar sex exempel:
Train Alliance: “Nato ställer krav på att kunna transportera trupper, då kan järnvägar behöva byggas ut och det kan Train Alliance tjäna på”.
Scania och Volvo: “Kopplat till att kunna transportera trupper kan lastbilar behövas. Det kanske blir en ganska liten del för bolag som Volvo och Scania dock”.
Boliden: För stål och metaller.
Arjo och Getinge: “Sverige behöver sjukvårdsutrustning till sina reservlager. Getinge gör exempelvis steriliseringsutrustning”.
Sektorerna som kan gynnas av fred
USA:s nya krav på Nato-länder kommer efter fredsförhandlingen mellan USA och Ryssland.
USA har uttryckt att Europa – som stängs ute från förhandlingarna – ska ta huvudansvaret för att upprätthålla en eventuell fred, vilket kan bli en kostsam historia.
Samtidigt kan en eventuell fred gynna andra sektorer, menar Robert Oldstrand.
– Det beror såklart på vilken typ av fred det blir, men Ukraina kommer att behöva byggas upp. Då blir vinnarna byggnationsbolagen. Även om svenska bolag som Peab och Skanska inte är med just där kan de få ett lyft av att hela sektorn går bättre i Europa.
Han säger vidare att även gruvbolag kan gynnas när det blir större efterfrågan på råmaterial.
– Sedan kan investeringsviljan komma att lyfta i Europa av detta också. En lite otippad vinnare här kan exempelvis vara bankerna.
