Analytiker: Marknaden underskattar SCA:s vinstlyft
Det skriver SB1 Markets i en analys där rekommendationen köp upprepas med riktkursen 140 kronor.
”Vi ser en attraktiv risk/reward, där marknaden enligt vår bedömning fortfarande underskattar resultatökning till 2027”, skriver analyshuset.
Bland de positiva signalerna räknar SB1 upp att Smurfit Westrock uppgav att dess europeiska containerboardbruk gick för full kapacitet under kvartalet och ser en positiv prisutveckling för kraftliner under andra halvåret. Mondi rapporterade samtidigt förbättrad orderingång i juni och juli samt utsikter för både högre priser och goda volymer.
”Konsultdata pekar dessutom på prisökningar för kraftliner i Tyskland på omkring 100 euro per ton under de senaste månaderna. Även utsikterna för sågverksamheten har förbättrats”, fortsätter SB1.
Enligt SB1 bäddar signalerna för de första positiva revideringarna för SCA på sex kvartal. SB1:s prognoser pekar på en ebitda på 5,8 miljarder kronor för 2026 och 8,9 miljarder kronor för 2027, jämfört med konsensus på 5,6 respektive 7,2 miljarder kronor.