Anrika investmentbanken gör miljardförvärv
Lazard genomför ett strategiskt miljardförvärv av Campbell Lutyens och bildar den nya divisionen Lazard CL. Genom att slå ihop sina styrkor siktar de på att bli marknadsledande inom privatkapitalrådgivning, i en tid då behovet av likviditet på andrahandsmarknaden är större än någonsin.
Den 178 år gamla investmentbanken Lazard meddelade på torsdagen att man förvärvar Campbell Lutyens, en ledande oberoende rådgivare inom privat kapital, för 575 miljoner dollar. Affären innebär att Lazards befintliga rådgivningsteam slås ihop med Campbell Lutyens och bildar den nya divisionen Lazard CL.
Den nya divisionen väntas generera cirka 500 miljoner dollar i intäkter under 2027, enligt Lazards vd Peter Orszag, och beräknas omfatta över 280 medarbetare på 18 kontor. Syftet med förvärvet är att utmana de nuvarande dominanterna inom privatkapitalrådgivning, Evercore och Jefferies, enligt Bloomberg.
Största aktören i sektorn
Campbell Lutyens har sedan starten 1988 vuxit till att bli den största oberoende rådgivaren inom privat kapital. Firman är specialiserad på att vägleda kapitalförvaltare och investerare genom både kapitalanskaffning och komplexa andrahandsaffärer.
Satsningen görs i en tid då det tröga marknadsläget har fått antalet traditionella utträden att rasa. Det har skapat en rekordhög efterfrågan på andrahandsmarknaden, där aktörer frigör likviditet genom att sälja andelar vidare eller flytta portföljbolag till nya fonder under eget styre.
– Tillsammans är de två verksamheterna som kommer att utgöra Lazard CL tillräckligt stora för att de skulle rankas som nummer ett baserat på transaktionsvolym i varje del av sektorn förutom andrahandsaffärer för kommanditdelägare och kapitalrådgivning för komplementärer, sade Holcombe Green, chef för Lazards motsvarande rådgivningsteam.
