Analytiker: Astra Zeneca levererar – spår positiv kursreaktion
Bolaget upprepar sin helårsprognos och presenterar samtidigt ett miljardprogram för att frigöra resurser till nya läkemedel.
– De har legat i en positiv trend på senare tid, så förväntningsbilden kanske är lite högre än konsensus. Men de levererar, så det blir nog en lätt positiv reaktion jämfört med marknaden, säger SB1:s läkemedelsanalytiker Johan Unnérus.
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Astra Zeneca redovisar en vinst per aktie för kärnverksamheten (”core”) på 2,79 dollar i det tredje kvartalet 2026. Analytikernas förväntningar låg i genomsnitt på 2,58 dollar per aktie, enligt en snittprognos från S&P Global Market Intelligence.
Intäkterna under det tredje kvartalet landade på 16 209 miljoner dollar. Analytikernas snittestimat var en försäljning på 15 995 miljoner dollar.
Läkemedelsjätten presenterar samtidigt ett omfattande omstruktureringsprogram som väntas kosta upp till 2 miljarder dollar, motsvarande omkring 19 miljarder kronor. Programmet väntas ge årliga effektiviseringsvinster på 1,5 miljarder dollar före skatt, som ska återinvesteras i verksamheten, framför allt i utvecklingen av nya läkemedel. Omstruktureringen väntas i huvudsak vara genomförd vid utgången av 2029.
– De behåller ju guidningen. Det taktar på bra och tillväxten är i överkant mot förväntansbilden, så de håller i tillväxten och det fortsätter inte minst vara deras cancerportfölj som levererar starkt i kvartalet, vilket fortsätter en positiv trend sedan tidigare. Även Emerging Markets går bra. Det är en stark rapport överlag, säger Johan Unnérus.
Farxiga mötte förväntningarna trots oro
Intäkterna ökade med 7 procent under kvartalet, samtidigt som vinsten per aktie för kärnverksamheten steg med 17 procent. Tillväxten drevs bland annat av onkologi, medan förlorad exklusivitet för läkemedlen Farxiga och Brilinta samt prispress i Kina tyngde utvecklingen.
”Under de nio första månaderna såg vi en stark kommersiell tillväxt där de totala intäkterna ökade med 7 procent och vinsten per aktie för kärnverksamheten ökade med 14 procent, drivet av våra många olika terapiområden samt vår globala närvaro”, sammanfattar vd Pascal Soriot.
Farxiga var ett av orosmomenten inför rapporten, men utvecklingen tycks ha motsvarat förväntningarna.
– Det fanns en viss oro för Farxiga, men den kommer in i linje med förväntansbilden. Den möter ju exklusivitetsutgångar i vissa segment i USA, men där verkar bolaget ha levererat i linje med förväntningarna, säger Unnérus.
Upprepar prognosen – avser höja utdelningen
För helåret räknar Astra Zeneca fortsatt med att intäkterna ökar med en medelhög till hög ensiffrig procentsats och att vinsten per aktie för kärnverksamheten stiger med en låg tvåsiffrig procentsats, räknat i fasta valutakurser.
Bolaget avser även att höja utdelningen för helåret 2026 till 3,30 dollar per aktie. Tidigare i år höjde bolaget halvårsutdelningen med 0,03 dollar till 1,06 dollar per aktie.
Dagens rapport är Astra Zenecas första sedan Financial Times i augusti rapporterade att bolaget fört samtal om ett samgående med amerikanska Bristol Myers Squibb. Uppgifterna fick Astra Zenecas aktie att falla kraftigt, men några dagar senare uppgav en högt placerad källa för Reuters att det inte pågick några diskussioner mellan bolagen.
– De är ju i en återhämtningsfas efter osäkerheten som uppstod i samband med ryktena i slutet på sommaren, så de har en bättre trend och med den här rapporten bör man kunna fortsätta att leverera på den trenden. Och det blir ju intressant, inte minst om det fortsätter att vara skakigt i marknaden och man kan gynnas av en del flöden, säger Unnérus i EFN Morgon.
Följ ämne och taggar
