Börsdebut för Dormy – erbjudandet övertecknades

Golfutrustningsåterförsäljaren värderades utifrån teckningskursen på 70 kronor per aktie till totalt 1.050 miljoner kronor.

Erbjudandet omfattade befintliga aktier om 435 miljoner kronor som erbjöds av Stymie Invest, motsvarande 41,4 procent av samtliga aktier och röster i Dormy. Därutöver har den säljande aktieägaren utfärdat en övertilldelningsoption som kan ta det totala erbjudandet till 500 miljoner kronor.

Carnegie Fonder, Cicero Fonder och familjen Hielte hade åtagit sig att förvärva aktier i erbjudandet för sammanlagt 105 miljoner kronor. Dormy emitterade inga nya aktier i samband med erbjudandet.

”Ger oss bredare ägarbas”

Dormys vd Anders Wall uppger att intresset för Dormy och erbjudandet har varit stort.

"Noteringen ger oss en bredare ägarbas och skapar goda förutsättningar att fortsätta utveckla vårt kunderbjudande och växa både på våra befintliga marknader och i övriga Europa", säger han.

"Under mer än 30 år har vi vuxit lönsamt och organiskt med ett tydligt fokus på golfaren. I dag har vi en stark position i Norden och ser goda möjligheter att fortsätta utveckla Dormy, både på våra befintliga marknader och genom fortsatt expansion i Europa. Noteringen breddar vår ägarbas och skapar goda förutsättningar för nästa fas i bolagets utveckling. Genom vårt aktieägarprogram vill vi samtidigt skapa ett närmare band mellan Dormy och våra aktieägare", har Anders Wall sagt under noteringsprocessen.

Från räkenskapsåret 2023 till den 30 juni 2026 (rullande tolv månader) ökade Dormys nettoomsättning från 829 miljoner kronor till 1.097 miljoner kronor, motsvarande en genomsnittlig ökning per år om 11,9 procent, uppgavs det i pressmeddelandet häromveckan när avsiktsförklaringen om noteringen kom.

Under samma period ökade det justerade rörelseresultatet från 68 till 140 miljoner kronor. Den organiska tillväxten var 6,2 procent för det första halvåret 2026.

Under 2025 genererades 62 procent av bolagets nettoomsättning från fysiska varuhus medan 38 procent kom från digitala kanaler. Sverige stod för 82 procent av nettoomsättningen, övriga Norden för 14 procent och övriga Europa för 4 procent.

Investmentbanken ABG Sundal Collier är Dormys finansiella rådgivare i samband med erbjudandet.