Citi: 143 procents uppsida – men för hög risk
Citi ser en potentiell uppsida på 143 procent i Electrolux.
Men de vågar inte sätta en köpstämpel.
”Intervallet för möjliga värderingsutfall har tydligt ökat”, skriver banken i en analys.
I slutet av förra veckan presenterade Electrolux ett större åtgärdspaket med nyemission på 9 miljarder kronor med stöd från storägaren Investor, ett samarbete med kinesiska Midea i Nordamerika samt ytterligare åtgärder för att stärka balansräkningen och sänka kostnaderna.
Nu har storbanken Citi uppdaterat sin syn på aktien.
”Det finns många rörliga delar i Electrolux besked förra veckan, och även om våra uppdaterade beräkningar nu visar att transaktionerna och de relaterade kostnadsbesparingarna är svagt utspädande för vinst per aktie 2028 (delvis drivet av det högre antalet aktier som krävs för att ta in 9 miljarder kronor efter fredagens kursnedgång), ser vi i slutändan planen som värdeskapande”, skriver banken.
Citi betonar samtidigt att osäkerheten kring utfallet är stor.
”Vi behåller vår riktkurs på 72 kronor, men intervallet för möjliga värderingsutfall har tydligt ökat. Vårt bull case höjs nu till 175 kronor medan vårt bear case ligger kvar på 40 kronor. Givet spannet kvarstår vi vid Neutral/Hög risk”, skriver banken.
Följ taggar
