DNB Carnegie efter Truecallers ras: ”Nedsidan begränsad”
Truecallers vinstvarning skickade ner aktien med 20 procent. DNB Carnegie ser begränsad nedsida från nuvarande nivåer och upprepar sin köprekommendation. Samtidigt skruvar banken ned riktkursen för bolaget.
På måndagen vinstvarnade Truecaller och meddelade att annonsintäkterna under det fjärde kvartalet kommer att landa på 210-230 miljoner kronor.
Guidningen motsvarar en nedgång på 30 procent i lokala valutor och var lägre än det genomsnittliga analytikerestimatet för annonsintäkter under det fjärde kvartalet som låg på 274 miljoner kronor.
DNB Carnegie skruvar ned estimaten och sänker riktkursen från 60 kronor till 40 kronor, samtidigt som de upprepar sin köprekommendation.
”Den nuvarande tillväxttrenden är svagare än vi initialt hade räknat med, vilket gör att vi återigen sänker våra estimat. Tillväxtproblemen är isolerade till annonsverksamheten och vi bedömer dem som tillfälliga, men effekten är ändå tillräckligt stor för att helt utradera den tillväxt vi tidigare hade i våra prognoser för 2026”, skriver banken i en ny analys.
Samtidigt tror DNB Carnegie att ”nedsidan härifrån bör vara begränsad”.
”Vi anser därför att marknaden kan befinna sig vid maximal oro på nuvarande nivåer, vilket innebär att den potentiella nedsidan härifrån är mycket begränsad – om ens någon alls”.