Dokumentet visar: Så länge planerade Altor sitt drag

EFN har tidigare rapporterat om den lite ovanliga apportemissionen mellan Altorbolagen Audiowell och Sleep Cycle, som presenterades i fredags.

I pressmeddelandet om emissionen hänvisades till ett uttalande från Aktiemarknadsnämnden som vid tidpunkten fortfarande inte var publicerat för allmän beskådan.

Men nu har dokumentet offentliggjorts.

I uttalandet konstateras att Altorägda Snark Bid Co la bud på sömnanalysbolaget Sleep Cycle den 11 maj i år, med erbjudandet 24,50 kronor per aktie. Styrelsen rekommenderade enhälligt ägarna att tacka nej till budet.

Kontaktade nämnden 12 juni

När tidsfristen löpte ut i början av juli hade Snark nått 74,5 procents acceptansgrad. Två veckors förlängning av tidsfristen lockade in ett par procentenheter till, men man nådde fortfarande inte upp till villkoret 90 procent.

Men redan den 12 juni – en månad efter budet och mitt i acceptfristen – skickade Snark in en fråga till Aktiemarknadsnämnden om huruvida det hade varit förenligt med god sed för Snark att rösta ”vid beslut om fusion respektive apportemission”.

– Det talar för att det här fanns på bordet för Altor hela tiden, antingen som den ursprungliga planen eller som en back up-plan, om budet inte skulle bli en fullständig succé, säger Aktiespararnas chefsjurist Sverre Linton till EFN.

I övrigt beskriver han uttalandet från Aktiemarknadsnämnden som ett ”välmotiverat förslag”, med en ”väldigt pedagogisk genomgång” av gällande regelverk.

Extrastämma i november

Som EFN tidigare har rapporterat valde Snark att fullfölja budet på Sleep Cycle, trots att villkoret om 90 procents acceptgrad inte var uppfyllt. Enligt ägardatatjänsten Holdings uppgår Snarks ägande i dagsläget till 79,5 procent av både röster och kapital i Sleep Cycle.

De småägare som tackade nej till budet i somras kommer inte att ha så mycket att säga till om den här omgången. Eftersom Snark fått grönt ljus från Aktiemarknadsnämnden att rösta för sitt 80-procentiga innehav vid den extrainsatta bolagsstämman, innebär det i praktiken att apportemissionen kommer att röstas igenom med god marginal.

Befintliga ägares innehav kommer urvattnas rejält. Enligt pressmeddelandet kommer antalet aktier i Sleep Cycle att öka från drygt 20,3 miljoner aktier till 112 miljoner aktier, ”en utspädning om cirka 82 procent för befintliga aktieägare.”

Den extra bolagsstämman ska hållas den 11 november på Sleep Cycles huvudkontor i Göteborg.

Sleep Cycles aktie rusade över 20 procent efter beskedet i fredags och handlas upp strax ovanför nollstrecket i relativt låg omsättning på tisdagen.

Sleep Cycle avböjer att kommentera. EFN har sökt Altor.

Anna Bäck, oberoende styrelseledamot i Sleep Cycle, säger enligt ett av fredagens pressutskick:

”Vi är övertygade om att kombinationen av Sleep Cycles världsledande tekniska plattform och Audiowells omfattande katalog av musik har potential att öka tillväxten på både befintliga och nya marknader.”

”Jag ser fram emot att tillsammans med framtida kollegor på Sleep Cycle fortsätta att utveckla vårt gemensamma erbjudande inom media och teknik för att hjälpa våra kunder att må bättre i vardagslivet”, kommenterar Audiowells vd Gustav Forssell i samma utskick.