Dot com-gamlingarnas revansch i AI-boomen: ”Dags att glänsa”
Dell är New York-börsens hetaste aktie i fredagshandeln efter en rapportkross från PC- och hårdvarutillverkaren.
– Det här är en tid för att glänsa för Dell och många andra hårdvarubolag, säger investeraren Bryn Talkington till CNBC.
Dells rusning på börsen under 2026 blev ännu kraftigare efter torsdagskvällens rapportsläpp, som gör aktien till S&P 500-indexets största vinnare under fredagen.
Efterfrågan på pc-tillverkarens servrar och lagringssystem för AI är fortsatt överväldigande enligt bolaget.
– Dell är som ett affischnamn för hur AI-intäkterna breddas. Vi började med chip, minne, men nu handlar det om den breda AI-infrastrukturen, säger David Nicholas vid fondbolget Xfunds till CNBC.
På årsbasis växte omsättningen med 88 procent under det gångna kvartalet och vinsten per aktie uppgick till 4,86 dollar jämfört med förväntade 2,94.
– Deras restorderlista växte, de höjde guidningen och tjänster för infrastruktur växte med 101 procent på årsbasis ... det är galna siffror, säger Bryn Talkington vid Requisite Capital Management, som är investerad i bolaget.
– Det här visar hur den här utbyggnaden av datacenter verkligen börjar ta form.
En av vinnarna på Dells rusning är enligt CNBC USA:s president Donald Trump, som köpte aktien under det kvartal som rapporterades på torsdagskvällen.
– Gå ut och köp en Dell, sa Trump under ett event i Vita huset tidigare i maj.
I onsdags tecknade Dell även ett femårigt avtal med försvarshögkvarteret Pentagon värt 9,7 miljarder dollar.
Nya rekord – efter 26 år
Dell är ett av flera klassiska it-bolag som fått nytt liv på börsen i den AI-boom som breddats från halvledarbolag till att lyfta tillverkare av hårdvara på bred front.
Processortillverkaren Intel – numera med den amerikanska staten som delägare efter att regeringen Trump omvandlat den förra regeringens industristöd till en aktiepost på 10 procent – har rusat med drygt 200 procent på börsen när bolagets CPU:er och AI-chipet Gaudi vänt de senaste årens negativa trend.
Cisco Systems har precis som Intel sedan år 2000 fått vänta på nytt all-time high. Innan dot com-kraschen var bolaget under en period världens högst värderade framför Microsoft. Nu spelar Ciscos nätverksprodukter återigen en nyckelroll i förbindelsen mellan de datacenter som huserar AI-modellernas hjärnor.
”Enorm möjlighet framför oss”
Redan under 2025 blev den AI-relaterade orderboken dubbelt så stor som Cisco inledningsvis hade räknat med.
– Vi har en enorm möjlighet framför oss när vi leder det arkitektoniska skifte som krävs och bygger den kritiska infrastruktur som behövs för AI-eran, sa vd:n Chuck Robbins.
Förvaltaren Bryn Talkington är av samma uppfattning när hon kommenterar Dells rapport i CNBC på fredagskvällen.
– Vi befinner oss fortfarande i början. Det här är en tid då det är dags för Dell och många andra hårdvarubolag att glänsa, jag tror att rapporterna och marginalerna kommer att vara fortsatt starka med alla dessa datacenter, säger Bryn Talkington.
”Byggda för att stå pall”
Även den specialiserade glas- och fiberoptiktillverkaren Corning har efter knappt 26 år slagit kursrekord efter 00-talets kurskollaps på 90 procent. Bolagets produktutbud för fiberoptiska kablar har blivit en hett eftertraktad komponent i AI-infrastruktur.
– Vad vi lärde oss då var att det inte var tillräckligt att åstadkomma fantastisk innovation, sa vd:n Wendell Weeks till CNBC tidigare i år.
Precis som den svenska kursrusaren Sivers Semiconductors är Corning verksamt inom fotonisk dataöverföring.
Morgan Stanley-analytikern Meta Marshall stämplar fiberoptik som en volatil del på börsen. Wendell Weeks beskriver sig som luttrad och beskriver bolaget som tillräckligt diversifierat:
– Vi är byggda för att stå pall om det börjar blåsa.
LÄS MER: Årets kursraket dumpas av småspararna – igen
LÄS MER: Från ”mjukvaruloser” till börsens nya AI-raket
LÄS MER: AI-bolagens IPO-jakt eldar på historisk koncentration
