Drömvecka för Sivers: ”Spekulativt köpläge”
Kursrallyt innebär att aktien nu avancerat över 70 procent på en vecka.
I en färsk analys slår man fast att det är ett ”spekulativt köpläge”.
Sivers Semiconductors aktie toppade på drygt 100 kronor i mitten av juni för att kraftigt vända ned under sommaren.
Den senaste veckan har dock aktiekursen vänt upp och handlas till 46 kronor under måndagen.
Uppgången kommer efter att en färsk analys publicerats på den amerikanska börssajten Seeking Alpha, där skribenten ger ett ”spekulativt köpråd” med en riktkurs på 52 kronor. Bedömningen speglar en hög risk men betydande uppsida, står det i analysen.
Investeringscaset bygger på en större upprampning av produktionen, vilket potentiellt kan göra bolaget till en leverantör med återkommande hårdvaruintäkter.
Seeking Alpha
På Seeking Alpha kan enskilda personer publicera egna aktieanalyser. Skribenten bakom analysen av Sivers har cirka 10 800 följare.
”Betydande nedsiderisk”
För att Sivers ska nå värderingen krävs en kraftig tillväxt i både omsättning och marginaler, menar skribenten.
”Om bolaget inte lyckas nå 1,25 miljarder kronor i omsättning och en bruttomarginal på 40 procent till 2028 finns en betydande nedsiderisk”, står det i analysen.
”Om Sivers endast når en omsättning på omkring 675 miljoner kronor 2028, i linje med analytikernas prognoser, skulle även en mycket optimistisk försäljningsmultipel på 10 gånger motsvara en aktiekurs på endast cirka 19 kronor”, fortsätter skribenten.
Förra året uppgick omsättningen till 306 miljoner kronor med ett rörelseresultat på minus 178 miljoner kronor.
De största riskerna som pekas ut i analysen är genomförandet av produktionsupprampningen, brister i den finansiella rapporteringen samt risken för ytterligare kapitalanskaffningar till följd av ett negativt kassaflöde.
Trump planerar Kina-förbud
Sivers plockade in 700 miljoner kronor i en riktad nyemission i slutet av juni till en teckningskurs på 57 kronor per aktie.
Under sommaren har också insynspersoner vräkt ut aktier, samtidigt som vd Vickram Vathulya ökat sitt innehav något.
Den senaste veckans kursrally kan också spåras till uppgifter om att Trumpadministrationen arbetar med ett förbud mot import av kinesiska datacenterkomponenter, enligt källor till nyhetsbyrån Reuters. Syftet uppges vara att skydda infrastrukturen i den pågående boomen inom AI.
Flera amerikanska och europeiska aktörer som levererar komponenter till datacenterutbyggnaden har därefter fått se sina aktiekurser rusa.
Sivers aktie har sedan årsskiftet rusat drygt 1 000 procent. Bolagets rapport för det andra kvartalet släpps 27 augusti.
