Elekta rusar på börsen – analytikerkåren splittrad

Elektas rapport för det tredje kvartalet i bolagets brutna räkenskapsår (november–januari) på torsdagsmorgonen kom in i linje med förväntningarna. ”Solid, men inte fantastisk”, sammanfattade vd Jakob Just-Bomholt och fick medhåll av EFN:s analytiker Martin Blomgren.

”Det finns utrymme för en tydlig uppvärdering om det nya Elekta börjar stråla igen”, skrev han i en kommentar.

Handelsbanken framhåller i en kommentar att Elekta inte bjöd på några överraskningar och att en stor del av telefonkonferensen ägnades åt hur amerikanska kunder hade tagit emot den nya linjäracceleratorn Elekta Evo efter dess FDA-godkännande i januari.

”Ledningen nämnde att Elekta hittills under året har tagit emot order från kunder med löftet om att uppgradera systemet till en Evo så snart godkännandet var på plats. Dessa uppgraderingar sker nu”, skriver Handelsbankens analytiker och beskriver det som en ”solid start på Evo-lanseringen i USA.”

Pekar ut viktigaste frågorna nu

Handelsbanken räknar med att det kommer resultera i en försäljningstillväxt i USA under Elektas fjärde kvartal. Tillsammans med en ny operativ modell som förväntas göra Elekta mer effektivt så ser Handelsbanken investeringscaset som intakt.

”De viktigaste frågorna vi fortfarande söker svar på är om Elekta kan ta hållbara marknadsandelar över tid i USA och hur den nya, smalare organisationen kommer att prestera”, skriver analytikerna.

Handelsbanken upprepar sin köprekommendation och riktkursen på 70 kronor per aktie, motsvarande en uppsida på drygt 15 procent.

SEB har samtidigt höjt riktkursen från 66 till 68 kronor och upprepat sin köprekommendation.

Analytikerkåren är dock splittrad. I Bloombergs sammanställning finns 7 köprekommendationer, 5 behåll- och 6 analytiker som har en säljstämpel.

Elektas aktie handlas upp drygt 7 procent på fredagen. Bolagets tyngsta aktieägare är styrelseordförande Laurent Leksell som kontrollerar 5,7 procent av kapitalet och 30,2 procent av rösterna.