Investerare letar AI-vinnare i Norden: ”Kända för kvalitet”
– Norden är kända för kvalitet på sina bolag, säger han i EFN Morgon.
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Glädjen över AI har gjort återtåg på börsen efter ett par veckors motgångar sedan flera företagsledare önskat att utvecklingen skulle bromsas över rädsla för tekniken.
Robin Gartner, mäklare på Handelsbanken, följer haussen men tycker det är mer intressant att se vad som händer med sektorn i Norden. När han pratar med utländska investerare väljer de att titta på bolag med låg skuldsättning, stabila marginaler och som har exponering mot den globala investeringstrenden.
– Bolag som Atlas Copco, jättefint bolag med stabila marginaler och hade ett fantastiskt Q2, säger han i EFN Morgon.
Automationsjätten en vinnare
Ett annat bolag han lyfter är automationsjätten ABB som under torsdagen håller en datacenteruppdatering. I dagarna presenterade de en likströmsportfölj för vad som ska vara ”ax till limpa inom allt från elförsörjning till serverracken”, enligt Robin Gartner.
– Många där var kanske oroliga för hur de skulle fylla Rosengrens (ABB:s tidigare vd, reds anm.) skor, men de är i helt rätt segment med elektrifieringen och automatiseringen, säger han.
ABB gick nyligen ut med en rapport tillsammans med Boston Consulting Group som säger att den globala elförsörjningsefterfrågan för datacenter kommer mer än fördubblas fram till 2030.
Finska bjässar drar nytta av elförsörjningsefterfrågan
Kanske är det därför som Google nyligen tecknade ett 22-årigt elköpsavtal (PPA) med Fortum. Det ska säkerställa elförsörjningen till bolagets datacenter i företagets planerade satsning om nästan 145 miljarder kronor i landet under 2027-2028.
– Det kommer vara en väldigt stor del för alla datacenter och här kommer man in med en premie på 30 euro mot spotpriset, vilket är stabilt och bra för Fortum, säger han i EFN Morgon.
Affären ger ringar på vattnet och fler investerare blickar allt mer mot Norden och vad som går att hitta inom samma segment, menar han.
– Där tycker vi att UPM är ett väldigt intressant case.
Robin Gartner menar att den finska skogsindustrikoncernen UPM-Kymmene för mer konkreta och faktiska diskussioner med både hyperscalers och mindre datacenter för att skapa fler PPA-avtal. Det tror han kommer innebära en väldigt stabil och bra grund för bolagets rörelseresultat.
Han vill nu se att UPM blir mer av en energispelare och tror att bolagets energidivision kan driva utvecklingen framåt.
– Skulle man kunna få både större och mindre PPA:er kommer vi kunna se att energidivisionen kan växa uppemot 50 procent, säger Robin Gartner i EFN Morgon.
