Kepler sätter köp på Evolution – tror på vändning
Livekasinoleverantören Evolution handlas med en rabatt på mer än 50 procent jämfört med sitt historiska genomsnittliga EV/ebitda, av skäl som är tillfälliga, och en gradvis förbättring väntas redan under fjärde kvartalet.
Det framgår av en analys av Kepler Cheuvreux som återupptar bevakning av Evolution med rekommendationen köp och riktkurs 1.400 kronor, något som Nyhetsbyrån Direkt rapporterat om tidigare på tisdagsmorgonen.
"Vi förutspår att Evolution kommer att växa med 15-18 procent per år fram till 2026, och sedan avta till 6 procent år 2030", skriver Kepler.
Kepler anser att Evolutions affärsmodell är mycket skalbar och pekar på att bolagets ebitda-marginaler ligger nära 70 procent.
"Det finns betydande stordriftsfördelar i att driva fler bord än konkurrenterna, vilket gör att Evolution kan investera i produktutveckling och leda marknaden med nya spel och koncept", skriver Kepler.
Följ taggar