Knowit rusar – analytiker: ”Nått botten”
It-konsulten Knowits starka resultat under det tredje kvartalet ger stöd åt uppfattningen om att bolaget står inför en återhämtning.
Det framgår av kommentarer från Pareto Securities och AGB Sundal Collier, efter fredagsmorgonens kvartalsrapport som lyfte Knowit-aktien närmare 12 procent.
"Ledningen lämnar överlag positiva framtidsutsikter. Även om marknaden ännu inte vänt, ser man en positiv trend. Med ökad rekryteringstakt inom strategiska tillväxtområden tar bolaget 'steg mot en återhämtning i organisk tillväxt'", skriver Pareto.
Även om försäljningen kom in något under förväntan har den förbättrade beläggningsgraden haft en tydligt positiv effekt på marginalerna under tredje kvartalet och det justerade ebita-resultatet på 63 miljoner kronor slog konsensus med 45 procent och Paretos estimat med 38 procent, enligt analyshuset.
"Den positiva utvecklingen inom Solutions och Experience har fortsatt under kvartalet, samtidigt som Connectivity visar en tydlig förbättring efter att tidigare ha påverkats negativt av lägre efterfrågan. Den privata sektorn förblir försiktig, men den offentliga sektorn, som utgör 39 procent av försäljningen, visar en uppåtgående trend efter en period av lägre aktivitet", skriver Pareto, som har en köprekommendation på Knowit.
ABG har i sin tur höjt riktkursen för Knowit till 120 kronor (110) och står fast vid sin rekommendation behåll.
Ett scenario med vikande utnyttjandegrad eller avtagande nettorekrytering är inte sannolikt, menar ABG.
"Vi kan därför vara mer optimistiska kring marginalåterhämtningen framöver, och kan konstatera att marginalen sannolikt har nått botten", skriver ABG, som dock inte tror att Knowit har kommit ur den utmanande marknaden än.
Följ taggar