Krossar index mot alla odds – så agerar succéförvaltarna nu
Samtidigt finns det förvaltare som lyckas navigera i kylan och kraftigt överprestera index.
Förra månaden avkastade förvaltarduon på PriorNilsson nära 6 procent – nu tar de in tre helt nya innehav i fonden.
Prenumerera från 225 kr/mån – magasinet med unika analyser, intervjuer och reportage.
Att vara en nordisk småbolagsinvesterare har den senaste tiden inneburit hård motvind i form av fondutflöden, bristande likviditet och en förkärlek för börsens bjässar.
Från årsskiftet har Carnegies småbolagsindex totalavkastat 2,4 procent och de senaste två åren skrivs avkastningen till ynka 0,5 procent.
Men det finns de som hittar möjligheter i det iskalla småbolagsklimatet. Förvaltarna på Carnegie Småbolagsfond och PriorNilsson Småbolag har lyckats avkasta 21,5 respektive 16,5 procent årets första åtta månader.
Även augusti blev en stark månad för fonderna där avkastningen för småbolagsförvaltarna på Carnegie, Mattias Montgomery och Isak Lenholm, landade på 4,34 procent. För Martin Lindqvist och Jonas Skilje på PriorNilsson blev det en pangmånad med en avkastning på 5,97 procent.
För duon på PriorNilsson var de positiva bidragsgivarna omsorgsbolagen Ambea och Humana, men även kontraktstillverkaren Note och Hexagon-avknoppningen Octave.
Kursrusaren Mycronic väger tyngst
I just Note har förvaltarna ökat sitt innehav under månaden efter ett möte med bolaget, skriver de i fondens månadsbrev. Lindqvist och Skilje har dessutom ökat sina positioner i industrikoncernen Nolato och serieförvärvaren Indutrade samtidigt som investmentbolaget Bure och det norska marinteknikbolaget General Oceans såldes helt.
Friskolekoncernen Academedia, serieförvärvaren Addnode och hotellkedjan Scandic Hotels togs in i fonden under augusti. Vid utgången av månaden var teknikföretaget Mycronic, nischbanken Enity och Ambea de största innehaven.
Förvaltarna på Carnegie Småbolagsfond lyfter i sitt månadsbrev fram brädspelskoncernen Asmodee, som steg drygt 11 procent på sin rapport i början av augusti. Omsättningen ökade med 21 procent jämfört med samma kvartal föregående år samtidigt som den justerade EBITDA-marginalen lyfte från 11,4 till 14,7 procent.
Asmodee är fondens näst största innehav efter kredithanteringsbolaget Hoist Finance, vars vikt uppgick till 4,7 procent av portföljen i slutet av augusti. Samma månad tog förvaltarna in tre helt nya innehav i fonden: byggbolaget NCC, skogsjätten SCA och förpackningsföretaget Billerud.
