Lundin Gold byter silver mot aktier i annat Lundinbolag
Guldgruvbolaget Lundin Gold har undertecknat ett bindande huvudavtal med kanadensiska Lundinbolaget LunRoyalties avseende en föreslagen transaktion där framtida silver byts mot aktier (silver stream–for–equity transaction) till ett värde av 670 miljoner dollar.
Det framgår av ett pressmeddelande.
Enligt villkoren för transaktionen kommer Lundin Gold att sälja framtida silver (silver stream) från bolagets gruva Fruta del Norte i Ecuador i utbyte mot nyemitterade aktier i Lun R.
Vid slutförandet av transaktionen kommer de Lun R-aktier som Lundin Gold erhåller att delas ut till Lundin Golds aktieägare som en sakutdelning.
”Denna föreslagna transaktion gör det möjligt för oss att synliggöra betydande värden för våra aktieägare samtidigt som vi behåller full exponering mot guldet i världsklassgruvan Fruta del Norte. Genom att omvandla en liten biprodukt till en ägarandel i ett snabbväxande royaltybolag realiserar vi värden nu och skapar en ny väg för långsiktigt värdeskapande för våra aktieägare”, kommenterar Lundin Golds affärsutvecklingschef Brendan Creaney i pressmeddelandet.
Får betalt motsvarande spotpriset
Lundin Gold kommer att sälja 100 procent av den betalbara silverproduktionen från Fruta del Norte (FDN) tills 12,2 miljoner uns har levererats (den första tröskeln); därefter kommer Lundin Gold att sälja 50 procent av FDN:s silver tills ytterligare 7,8 miljoner uns har levererats (den andra tröskeln). Därefter kommer Lundin Gold att sälja 7,5 procent av silvret under resterande livslängd för gruvan.
Lundin Gold kommer att erhålla betalningar motsvarande 10 procent av spotpriset på silver vid tidpunkten för varje leverans för de uns som levereras upp till den första tröskeln, betalningarna ökar därefter till 20 procent av spotpriset för leveranser upp till den andra tröskeln. Efter att de två trösklarna passerats ökar betalningarna till 30 procent av spotpriset under resterande livslängd för gruvan.
Adam Lundin är vd och ordförande för LunR Royalties och Lundin Golds vd Jamie Beck sitter i styrelsen för royaltybolaget.