Makrostrategens favoritsektor: ”Trolig AI-vinnare”
November månads vinnare på New York-börsen har goda förutsättningar att fortsätta ta mark på lång sikt.
DNB Carnegies makrostrateg Helena Haraldsson ser läkemedelsbolag gynnas av långsiktiga trender.
Efter att ha halkat efter index under årets början blev hälsovård november månads sektorvinnare inom S&P 500 och Helena Haraldsson beskriver läget som högintressant framöver.
– Det är en typiskt defensiv sektor som dessutom gynnas av flera långsiktiga trender, såsom en allt äldre befolkning, säger hon i en börskommentar från DNB Carnegie.
– Vi lyfte fram den som ett tema redan i januari i vår strategirapport och nu har sektorn börjat uppvisa bättre kortsiktig momentum, bland annat drivet av ökad M&A-aktivitet (fusioner och förvärv) inom biotech.
”Talar för stärkt lönsamhet”
Utvecklingen under november beskrivs av Helena Harladsson som motsatt de senaste årens trend med tech och AI på stark frammarsch medan hälsovård haft svårt att leva upp till värderingarna efter pandemin.
– Vilket skapat ett enormt gap mellan dessa två innovationsdrivna sektorer.
Sektorn bedöms dock kunna ha mycket att vinna på framstegen inom artificiell intelligens.
– På slutet har det också skrivits alltmer om läkemedelsbolag som en trolig AI-vinnare. Potentiellt kan AI korta tiden det tar att ta fram nya läkemedel och även reducera andelen misslyckanden. Det talar för lägre forsknings- och utvecklingskostnader och stärkt lönsamhet, säger Helena Haraldsson.
